Volume Profile и Market Profile: что мы считаем
Volume Profile — это рельеф рынка. Гистограмма объёма, развёрнутая по горизонтали: на каких ценах прошло много сделок, на каких — мало.
Сразу разведём двух похожих зверей, чтобы потом не путаться. Есть Market Profile и есть Volume Profile. Оба показывают, где рынок торговал охотно, но считают разное.
| Market Profile (TPO) | Volume Profile | |
|---|---|---|
| Что считает | время | объём |
| Единица | буква за каждые полчаса | контракты / акции / крипта на цене |
| Отвечает на вопрос | как долго цена жила на уровне | как много здесь наторговали |
Market Profile — это TPO (Time Price Opportunities), и, как видно из названия, это про время. По оригинальной идее индикатора каждые полчаса формируется буква на ценах, торгуемых в этот период: чем больше букв на уровне, тем чаще и дольше цена там жила. Volume Profile считает объём: чем больше контрактов прошло по цене, тем длиннее уровень.
Market Profile создавался для регулярных сессий с чётким началом и концом — акции, сельхозфьючерсы. Там большую роль играют первые полчаса торгов (так называемый Initial Balance) и распределение цен внутри ограниченной сессии.
На современных ликвидных рынках — крипта, фьючерсы CME на валюту, товары, энергию, индексы — торговля идёт почти круглосуточно (Globex), и время уже не так значимо. Здесь объём честнее отражает реальный интерес участников. Поэтому в курсе работаем с Volume Profile.
Баланс и дисбаланс: первый вопрос каждого дня
Профиль показывает форму, а форма отвечает на первый вопрос каждого торгового дня: рынок в балансе или в дисбалансе.
Баланс — широкое тело профиля, и POC (точка максимального объёма) сидит где-то в центре. Цена ходит внутри диапазона, а на границах её встречают: ушла к верхней — продавцы давят вниз, ушла к нижней — покупатели толкают вверх.
⚠️ Важно: Уход цены от POC к границе — это ещё не тренд. Я сам на этом попадался: цена отходит от POC вверх, кажется «пошёл тренд, надо брать». А это нормальное дыхание диапазона. Тренд — когда цена покидает весь диапазон целиком, и с объёмом.
Поэтому важно следить не только за уровнем POC и скоплением объёма, но и за диапазоном цен и экстремумами, в которых этот объём формируется. По теории рыночного профиля именно на экстремумах появляются отзывчивые трейдеры — те, кто торгует внутрь диапазона. Их появление и есть сигнал, что рынок в балансе: флет, консолидация.
Рынок до 80% времени проводит в диапазонах. А значит, большую часть времени просто нет хороших возможностей для полноценной трендовой торговли с большим потенциалом движения.
Дисбаланс — профиль вытянутый, тонкий. Цена ушла за прежние границы; реагирующих участников на старых уровнях больше нет — или они уже не держат напор инициативных трейдеров, — и аукцион ищет новую цену баланса.
По сути всё сводится к одному вопросу: смотришь на профиль — есть явные границы диапазона или цена их уже покинула? От ответа зависит вся тактика торговли внутри дня.
Свежий дисбаланс в профиле — это попытка сменить фазу рынка с флета на тренд. Но важен контекст:
- дисбаланс появился на границе флета, и цена после прокола вернулась внутрь диапазона → скорее всего ложный пробой;
- дисбаланс свежий, цена осталась на новых уровнях, и рядом формируется новый баланс, визуально выделяющий дисбаланс → тренд происходит прямо сейчас, действовать нужно немедленно.
POC, зона стоимости и её границы
Теперь несколько слов, которые после этого блока станут для тебя инструментами, а не терминами.
- POC — уровень с максимальным объёмом за период. Самая справедливая цена; к ней рынок постоянно тянет обратно.
- VA (зона стоимости) — 68% всего объёма профиля вокруг POC. Внутри неё цена чувствует себя дома и охотно возвращается.
- VAH и VAL — верхняя и нижняя границы зоны стоимости.
Цена часто тестирует VAH и VAL. Особенно интересно следить за этими уровнями, когда рынок в балансе и только что была неудачная попытка выйти в тренд: после возврата в диапазон они дают возможность торговать отскок к противоположной границе.
💡 Совет: Эти уровни зеркальные. Если цена пробила VAH или VAL, при первом тесте уже с другой стороны вероятность отскока очень высокая — отсюда много возможностей для внутридневного скальпинга.
Профиль под задачу: где стоят крупные
И последнее, что переворачивает работу с профилем: для эффективной работы его строят под конкретную задачу.
Кроме очевидных периодов — день, неделя — есть альтернативный способ построения, который отвечает на самый важный вопрос: где находятся актуальные позиции крупных продавцов и покупателей? Понимая, где могут быть позиции, трейдер сразу получает ответы на несколько ключевых вопросов.
Вопрос 1. Сломан ли актуальный тренд?
Здесь ключевую роль играет визуальная оценка: найди на свечном графике самое свежее направленное движение и построй профиль по нему.
- движение вверх → строй профиль от основания движения к текущей точке;
- движение вниз → строй профиль от верхнего основания к текущей точке.
После построения ты увидишь:
- где формировались позиции — по величине объёма в балансах можно сравнить, какая зона текущего тренда ключевая;
- пробила ли цена ближайший сформированный объём, из которого продолжался тренд (то есть перешёл ли рынок в коррекцию);
- пробила ли цена ключевой баланс — его пробой означает, что крупные игроки больше не могут или не хотят защищать этот уровень.
Вопрос 2. Где лучшая цена для входа по тренду?
Если трендовый профиль продолжает формировать балансы, из которых цена уходит в дисбаланс и продолжает движение, — первый тест такого объёма даёт хорошую вероятность и хорошую цену для поиска точки входа по тренду.
⚠️ Важно: Чем больше дисбалансов уже было в направлении тренда, тем меньше осталось потенциала. Лучшие возможности всегда возникают ближе к развороту тренда, а не в его конце.
Вопрос 3. Есть ли признаки перехода из тренда во флет?
Если профиль в текущий момент показывает колоколообразную форму, а цена стоит в явно заметном диапазоне с двумя границами, — высока вероятность, что тренд уже окончен. Задача трейдера — избегать такие периоды для трендовой торговли.
Но хорошая новость в том, что после фазы накопления всегда начинается фаза тренда — и это возможность присоединиться к движению в самом его начале. Чем больше объёма в новом флете по сравнению с тем, что был набран по ходу движения, тем лучше для будущего тренда и его потенциала.
Дальше: Логику профиля ты теперь держишь. Но между «понимаю, что такое POC» и «построил профиль в ATAS за нужный период и прочитал его с одного взгляда» — пропасть, полная настроек: что включить, что убрать, как подсветить фильтр. Пройдём её в следующем уроке — добавим профиль, оставим на нём только нужное и впервые сведём его с Footprint на одном экране.