Die meiste Zeit einer Session laufen CVD und Preis zusammen: Preis hoch, CVD hoch; Preis runter, CVD runter. Das ist Konvergenz, Normalzustand, kein besonderes Signal.
Das Signal beginnt dort, wo CVD und Preis auseinanderlaufen. Ruderer ziehen in eine Richtung, das Boot faehrt in eine andere. Aber das Wort "Divergenz" versteckt drei verschiedene Situationen. Wer sie verwechselt, verliert mit dem Signal, das eigentlich helfen sollte.
Absorption: Aufwand ohne Ergebnis
ES, 5-Minuten-Chart. Erster Push nach oben: Preis erreicht 5525.00, CVD +400. Ruecklauf. Zweiter Push: Preis kommt nur bis 5524.75, tiefer als das vorherige Hoch, waehrend CVD auf +520 steigt, hoeher als der vorherige CVD-Peak.
Mehr Aufwand, weniger Ergebnis. Kaeufer gaben mehr Aggression aus, aber der Preis brach das Hoch nicht. Wer nimmt diese Energie auf? Ein passiver Teilnehmer: Iceberg, grosse Limit Order, Algorithmus. Unsichtbar fuer CVD, sichtbar im Preis.
Absorptionsdivergenz: CVD bricht sein Extrem, Preis nicht. Aufwand steigt, Ergebnis sinkt. Aggressoren werden absorbiert.
Fehlende Beteiligung: Ausbruch ohne Interesse
Spiegelbild: Der Preis bricht das vorherige Extrem, CVD nicht. Das Boot driftet durch das Level, obwohl die Ruderer kaum arbeiten.
ES bricht das Session-Low um zwei Ticks. Im Chart sieht es dramatisch aus: neues Tief, Stops ausgeloest. Aber CVD bewegt sich kaum und erreicht das vorherige Tief nicht. Delta der Ausbruchskerze ist nur -3%, ausgeglichen, keine Initiative. Das ist kein starker Verkauf, sondern duenner Markt, ein paar Stops, Traegheit.
Stop Run: Aggression und Absorption gleichzeitig
Der schwierigste Fall. Preis und CVD brechen beide das Extrem, also sieht es wie Konvergenz aus. Aber innerhalb der Ausbruchskerze koennen Stops auf eine Wand passiver Liquiditaet treffen.
Preis bricht 5500.00. Stops feuern, Sell Market Orders schlagen in die Bids, Delta -12%, CVD faellt unter das vorherige Tief. Von aussen: gueltiger Ausbruch. Im Footprint: anomales Volumen am Breakout-Level mit Delta nahe null. Aggression traf Absorption.
Entscheidungsbaum
Neues Extrem in Preis oder CVD? Drei Fragen.
CVD bricht und Preis nicht? Absorption. Aufwand ohne Ergebnis.
Preis bricht und CVD nicht? Fehlende Beteiligung. Ausbruch durch Traegheit; Delta-Prozent pruefen, oft unter 5%.
Beide brechen? Moegliche Konvergenz, aber Footprint pruefen: Anomales Volumen mit Delta nahe null kann einen Stop Run zeigen.
Divergenz ist kein Einstiegstrigger. Sie ist ein Grund zur Untersuchung. Einstieg kommt erst, wenn Footprint bestaetigt, dass Absorption endete oder Initiative in Gegenrichtung entstand.
- Konvergenz ist normal: CVD und Preis laufen zusammen
- Absorption: CVD bricht Extrem, Preis nicht; Aufwand ohne Ergebnis
- Fehlende Beteiligung: Preis bricht, CVD nicht; Ausbruch durch Traegheit
- Stop Run: beide brechen, aber Footprint zeigt Absorption innerhalb der Ausbruchskerze