ES, 5-Minuten-Chart, Morgensession. Fuenf gruene Kerzen nacheinander, jede Bar-Delta positiv: +80, +65, +45, +30, +20. Kaeufer druecken, die Hand will auf Buy.
Jetzt sieh auf den Preis. Fuenf Kerzen, aber der Markt bewegte sich nur zwei Ticks. Zwei Ticks in 25 Minuten bei positiver Delta in jeder Bar. Wohin gingen all diese Kaeufe?
Bar-Delta allein beantwortet das nicht. Jede Kerze fuer sich wirkt bullisch. Legt man die Deltas nebeneinander, sieht man: Die Energie nimmt ab, jede neue Bar traegt weniger bei. Um dieses Nachlassen zu sehen, ohne jede Kerze zu oeffnen, kumulieren wir Delta in einer Kurve.
Von Bar-Delta zu CVD: warum kumulieren
Bar-Delta kennen wir aus dem vorherigen Modul: Ask minus Bid fuer eine Kerze. Eine Bar, ein Foto. CVD ist der Film aus diesen Fotos.
Die Konstruktion ist simpel: laufende Summe. Delta der ersten Bar +80: CVD = +80. Zweite Bar +65: CVD = +145. Dritte +45: CVD = +190, und so weiter.
| Bar | Bar-Delta | CVD (laufende Summe) | Schluss |
|---|---|---|---|
| 1 | +80 | +80 | 5525.25 |
| 2 | +65 | +145 | 5525.50 |
| 3 | +45 | +190 | 5525.50 |
| 4 | +30 | +220 | 5525.75 |
| 5 | +20 | +240 | 5525.75 |
In fuenf Bars sammelte CVD +240 Kontrakte netto Kaufdruck, waehrend der Preis von 5525.25 auf 5525.75 lief: zwei Ticks. Bar-Ansicht sagt: "wieder gruen, Kaeufer druecken". CVD-Ansicht sagt: Die Steigung flacht ab, jeder neue Schub ist kleiner, Energie geht verloren.
CVD ist die laufende Summe der Deltas, Bar fuer Bar. Jede Bar fuegt ihre Delta (Ask - Bid) zum Gesamtwert hinzu. Bar-Delta ist ein Foto; CVD ist der Film aus diesen Fotos.
CVD hat einen Preis. Es ist eine Linie, eine Zahl pro Bar. Es komprimiert das Innenleben einer Kerze auf einen Punkt. +50 aus initiativen Kaeufen am High und +50 aus einer Stop-Kaskade am Low sind fuer CVD derselbe Beitrag. Die Linie weiss, WIE VIEL Aggression da war, aber nicht, WO in der Kerze sie geschah.
CVD-Grenze: eine Zahl pro Bar. CVD kennt die Menge der Aggression, aber nicht den Ort in der Bar. +50 am High und +50 am Low sind identisch.
Stell dir ein Boot auf einem Fluss vor. Ruderer sind aggressive Kaeufer: jede Market Order am Ask ist ein Ruderschlag, CVD sammelt diese Schlaege. Die Stroemung sind passive Verkaeufer: Limits, Icebergs, Algorithmen. Sie initiieren keine Trades und sind fuer CVD unsichtbar. Das Boot ist der Preis.
Die Ruderer rudern, CVD steigt, aber die Stroemung drueckt das Boot zurueck und der Preis faellt. Die Stroemung ist staerker. Und unangenehm: jeder Ruderschlag kostet Energie. Die Stroemung ist kostenlos. Irgendwann werden die Ruderer muede.
Wenn CVD und Preis auseinanderlaufen, sieht es so aus: Der Preis steigt, waehrend die CVD-Linie darunter seitwaerts oder abwaerts laeuft. Zwei Charts, die zusammenlaufen sollten, trennen sich. Diese Trennung ist das Signal. Danach muessen wir klassifizieren, welche Art Signal es ist.
- CVD ist die laufende Summe der Bar-Deltas (Ask - Bid)
- Bar-Delta ist ein Foto; CVD ist der Film, der nachlassende oder steigende Energie zeigt
- CVD komprimiert eine Kerze in eine Zahl und weiss nicht, wo in der Bar Aggression geschah
- Wenn CVD und Preis auseinanderlaufen, entsteht Divergenz, die mit Footprint geprueft werden muss