Wir haben fünf verschiedene Wege besprochen, in den Markt einzusteigen, und jeder hat seinen eigenen Preis für einen Fehler. Die Verknüpfung zweier Profile liefert seltene Trades mit großem Stopp, während ein Cluster-Muster im Footprint häufige Einstiege mit kurzem Stopp liefert. Setzt man auf beide denselben Risikobetrag, wird einer der beiden Ansätze einen zwangsläufig enttäuschen: Entweder verdienen Sie zu wenig dort, wo Stopps fast nie vorkommen, oder Sie erleben eine Verlustserie dort, wo sie schon in der Natur des Setups angelegt ist.
Deshalb ist diese Lektion nach Fällen aufgebaut. Fünf Blöcke — entsprechend der Anzahl der besprochenen Verknüpfungen: zwei Profile, Profil mit Clustern im Trend, Umkehr-Setup, drei Faktoren und Cluster-Muster im Footprint. In jedem Block geht es um dasselbe: was schiefgehen kann, wie man es steuert, wie viel Prozent des Kapitals angemessen zu riskieren sind und auf welches Potenzial man sich einstellen sollte.
Alle Zahlen unten sind Richtwerte, keine Konstanten. Sie basieren auf meiner eigenen Praxis, und sie an Ihren eigenen Charakter und Ihre Kontogröße anzupassen, müssen Sie selbst tun.
Allgemeine Regel: erst der Preis des Versuchs, dann die Positionsgröße
Die Reihenfolge ist immer dieselbe. Zuerst entscheiden Sie, wie viel Geld ein Versuch wert ist, dann schauen Sie, wo der Stopp sitzt, und erst aus diesen beiden Zahlen berechnen Sie die Positionsgröße. Nicht umgekehrt.
Die zentrale Abhängigkeit der ganzen Lektion: Je häufiger ein Setup wiederholte Versuche erfordert, desto kleiner muss das Risiko pro Versuch sein.
Die Logik ist einfach. Kommt ein Einstieg nur alle paar Tage vor und steht der Stopp hinter dem Volumen, ist eine Serie von vier Stopps hintereinander praktisch unmöglich — man kann sich ein größeres Risiko leisten. Suchen Sie dagegen nach lokalen Mustern mit kurzem Stopp, sind drei bis vier ausgestoppte Einstiege vor dem funktionierenden ganz normal für die Methode, kein Pech. Und dann bedeutet ein Risiko von 5 % pro Trade ein Minus von 15 bis 20 % an einem einzigen Tag.
Die zweite Hälfte der Gleichung ist die Trefferquote. Das Verhältnis von Risiko zu Gewinn allein entscheidet nichts: Wichtig ist, wie oft Sie das Ziel tatsächlich erreichen. Das lässt sich leicht berechnen — jedem Verhältnis entspricht eine eigene Trefferquote, bei der man bei null herauskommt:
| Verhältnis | Break-even-Trefferquote |
|---|---|
| 1:1 | 50 % |
| 1:2 | 33 % |
| 1:3 | 25 % |
| 1:5 | 17 % |
Daran sieht man, wozu der Kurs unterschiedliche Ansätze braucht. Ein Einstieg mit einem Verhältnis von 1:1 muss öfter treffen als jedes zweite Mal, während ein Einstieg mit 1:5 auch dann profitabel bleibt, wenn vier von fünf Versuchen mit einem Stopp enden. Behalten Sie diese Tabelle bis zum Ende der Lektion im Kopf: Jeder Fall hat sein eigenes Verhältnis und damit seine eigene erforderliche Trefferquote. Ihre tatsächliche Trefferquote erfahren Sie nicht aus einer Tabelle, sondern aus der Statistik Ihrer eigenen Durchläufe — die Sie später in diesem Modul sammeln werden, im Simulator Market Replay und in den Hausaufgaben.
⚠️ Wichtig: Ein Rückgang von 20 % ist die Grenze, nach der man nicht den Trade, sondern den Ansatz überdenkt: Man sucht genau, wo das System versagt hat. Wenn Sie diese Grenze innerhalb eines einzigen Tages erreichen können, wurde das Risiko pro Trade falsch gewählt.
Einen Rückgang muss man im Voraus akzeptieren — bevor er eintritt. Ein Trader, der eine mögliche Verlustserie nicht durchgerechnet hat, verliert mehr, als er an diesem Tag zu verlieren bereit war, und gerät in den Tilt: Er beginnt, es wieder wettzumachen, das Volumen zu erhöhen, Trades gegen die eigene Analyse zu eröffnen. Ab diesem Punkt hat der Markt damit nichts mehr zu tun — es geht um die emotionale Achterbahn.
Und die letzte Regel, gemeinsam für alle Fälle unten. Fragen Sie sich nach einem Stopp sofort, was das war: ein Herausdrängen oder eine echte Umkehr. Ist die Grundlage, auf der Sie eingestiegen sind, noch intakt, ist das nächste Muster in dieselbe Richtung kein Wiedergutmachungsversuch, sondern ein gleichwertiger neuer Versuch. Hat sich die Grundlage geändert, gibt es in dieser Richtung keine weiteren Versuche mehr, egal wie viele Stopps davor kamen. Der Stopp ist für einen Trade verantwortlich, nicht für den gesamten Plan.
Fall 1. Verknüpfung zweier Profile (Lektion 3.2)
Setup auf dem oberen Zeitrahmen, Einstiegspunkt anhand des Profils auf dem unteren. Dasselbe Werkzeug — Volume Profile aus Lektion 2.4, nur auf zwei Maßstäben.
Was schiefgehen kann. Das Hauptrisiko hier ist nicht der Verlust, sondern eine schlechte Einstiegsgeometrie. Der Punkt auf dem unteren Zeitrahmen muss sich nicht zwangsläufig mit einem kompakten Stopp bilden: Die Korrektur kann mit einem langen Docht enden, während das Volumen, dessen Durchbruch wir erwarten, weiter oben bleibt. Ein solcher Docht schafft eine große Stopp-Reserve, und das Potenzial des Trades schrumpft sofort.
Der zweite Punkt: Dieses Setup bildet sich lange, und der Einstieg erfolgt nicht selten schon mitten in einer bereits laufenden Bewegung. Ein Teil des Potenzials ist zu diesem Zeitpunkt bereits verbraucht.
Was für Sie spricht. Es gibt wenige Trades, und der Stopp sitzt hinter dem Volumen und hinter dem Extrem — dort, wo Stopps bereits abgeräumt wurden. Ein solcher Stopp wird durch Rauschen spürbar seltener ausgehebelt als der kurze Stopp eines lokalen Musters. Das bedeutet, eine lange Verlustserie ist unwahrscheinlich, und das verändert die gesamte Risikomathematik.
Wie man steuert. Das ist Positionshandel, und man sollte ihn entsprechend behandeln. Einen großen Stopp muss man rechtfertigen: Weil man mehr für den Einstieg bezahlt, muss man das Potenzial aushalten, statt beim ersten kleinen Plus auszusteigen. Eine Teilfixierung bei 1:1 sollte man hier besser nicht machen — sie frisst das Wenige auf, wofür der Trade überhaupt genommen wurde. Halten Sie mindestens bis 1:2, und erst dort einen Teil der Position abbauen.
💡 Tipp: Die Grenze verläuft entlang des Stopps: Steht der Stopp hinter dem Volumen — halten bis 1:2; war der Einstieg lokal, mit kurzem Stopp — einen Teil beim ersten Impuls sichern, wie im nächsten Fall.
Wie viel riskieren. Seltene Trades erlauben ein höheres Risiko. Als durchschnittlicher Richtwert gelten 2 bis 3 % des Kapitals pro Trade, als Obergrenze 5 %. Bei einem Konto von 10.000 Dollar sind das bei der oberen Grenze 500 Dollar pro Versuch; für einen Trader, der sein Risiko streng kontrolliert, ist das bereits viel. Die Rechnung ist einfach: Bei einem Risiko von 2 bis 3 % bringt ein Verhältnis von 1:1 dieselben 2 bis 3 % zurück, und 1:3 bei einer Trendbewegung bringt 6 bis 9 %. Das ist keine Renditeprognose, sondern eine Möglichkeit, den Preis des eigenen Risikos vorab zu sehen.
Die Obergrenze von 5 % ist genau deshalb zulässig, weil eine Serie von Stopps bei dieser Methode praktisch ausgeschlossen ist: Wenn Sie damit vier Stopps hintereinander kassieren, liegt es nicht an der Risikogröße, sondern an der Auswahl der Setups.
Woran man sich beim Potenzial orientiert. Das Verhältnis von Risiko zu Gewinn ist hier niedriger als bei lokalen Mustern: im Durchschnitt von 1:1 bis 1:3. Der Ausgleich liegt in der Anzahl der Stopps, von denen es fast keine gibt.
Fall 2. Profil plus Cluster im Trend (Lektion 3.3)
Das Intraday-Profil liefert die Zone, den Einstieg suchen wir mit einem lokalen Muster im Footprint. Der Stopp ist kurz, das Potenzial gut — aber alles entscheidet sich an einer Frage.
Die Hauptfrage ist die Trendphase.
| Phase | Was mit dem Potenzial passiert | Was zu tun ist |
|---|---|---|
| Es gab bereits zwei vollständige Impulse mit Höhepunkt-Volumina | stark begrenzt: wahrscheinlich steht eine tiefe Korrektur oder eine Seitwärtsbewegung bevor | vorsichtiger handeln, das Standardrisiko senken |
| Die Umkehr liegt noch nicht lange zurück, Höhepunkt-Impulse gab es noch nicht oder nur einen | in Ordnung | aktiver nach Setups suchen |
Was schiefgehen kann. Erstens: Der Test des Volumens bei Ihrem Preis kommt vielleicht einfach nicht zustande. Die Dynamik ist long, die Zone ist stark, keine Anzeichen für eine Umkehr — aber die Korrektur erreicht das Volumen nicht. Dann muss man bei jeder passenden Cluster-Situation nach einem Einstieg suchen, während der Markt gerade dabei ist, Mitläufer herauszudrängen. Daraus ergibt sich Risiko Nummer eins — auszubrennen: nach mehreren ausgehebelten Einstiegen genau vor der Bewegung aufzugeben, wegen der man das Ganze überhaupt angefangen hat. Hier braucht es Beharrlichkeit.
Risiko Nummer zwei geht in die andere Richtung. Wenn man groß riskiert und drei bis vier Stopps hintereinander erwischt, schließt der Tag mit einem spürbaren Minus, noch bevor das Setup überhaupt funktioniert. Und je stärker das Potenzial der Bewegung, desto mehr Manipulationen gehen ihr voraus — desto wahrscheinlicher eine Serie von Wiedereinstiegen.
Wie viel riskieren. Ein Bereich von 0,5 bis 1 % des Kapitals. Die untere Grenze gilt für schwächere Situationen mit begrenztem Potenzial, die obere dort, wo der Trend jung ist. Rechnen Sie selbst nach: Vier Stopps zu je 1 % sind minus 4 % am Tag, und das ist ein normales Szenario für diese Methode. Bei einem Risiko von 5 % bringt dasselbe Szenario den Trader nicht so sehr um sein Geld als vielmehr um seinen Kopf.
Taktik der Positionssteuerung. Diese Trades haben einen funktionierenden Trick: ein Drittel oder die Hälfte der Position bei Erreichen von 1:1 zu schließen. Bei einem Stopp von 10 Ticks sichern Sie einen Teil bei 10 Ticks Gewinn. Etwa die Hälfte der Signale erreicht 1:1, sodass das Risiko im Trade nach der Teilschließung von 1 % auf etwa 0,2 % fällt oder auf null geht. Das entlastet psychologisch und erlaubt es, das ursprüngliche Risiko etwas zu erhöhen — schneidet aber auch den potenziellen Gewinn.
💡 Tipp: Die Entscheidung liegt bei Ihnen: Fällt Ihnen das Durchhalten des Rückgangs schwer, ist es besser, sich zu entlasten und danach nüchtern auf den Markt zu reagieren.
Woran man sich beim Potenzial orientiert. Bei intaktem Trend und gehaltenem Impuls — bis zu 1:10. Bei einem erschöpften Trend sind realistischer 1:3 bis 1:5: Dieses Verhältnis gleicht Verluste aus, liefert aber kein herausragendes Ergebnis.
Fall 3. Umkehr-Setup (Lektion 3.4)
Es gibt einen grundsätzlichen Unterschied zum vorherigen Fall: Hier wissen wir bereits im Voraus, dass Potenzial vorhanden sein muss. Ein Umkehr-Setup ist nach der Wellenlogik die erste Welle; der Rücksetzer danach, die zweite Welle, ist genau die Stelle, an der wir nach einem Einstiegsmuster suchen. Danach folgt die dritte Welle — genau der starke Impuls, für den das Ganze gemacht wurde.
Ein nützlicher Richtwert zur Intraday-Struktur: Ein Trend innerhalb des Tages liefert bis zu vier oder fünf Impulse, aber der vierte und fünfte erneuern die Extreme kaum noch — die Amplitude nimmt ab, es tauchen Dochte auf. Das eigentliche Geld liegt im ersten und zweiten Impuls nach dem Setup.
Was schiefgehen kann. Es gibt keine Garantie, dass sich das Potenzial verwirklicht. Ein Setup kann in eine Seitwärtsbewegung ausarten oder sich als falsch erweisen — und das passiert meist aus einem Grund: Es widerspricht dem oberen Zeitrahmen. Sie schauen auf den Stunden-Chart, dort herrscht ein Abwärtstrend, und auf dem Fünf-Minuten-Volume Profile innerhalb des Tages erscheint ein Long-Setup. Höchstwahrscheinlich ist das eine Korrektur, und eine Korrektur endet unerwartet und liefert im Potenzial meist nur etwa 1:1 oder 1:2.
Derselbe Fehler in anderer Form: ein Short-Setup direkt beim Test eines starken Unterstützungsniveaus. Unter Ihnen liegt Käuferdruck, es gibt fast kein Potenzial für eine Bewegung — das Setup wird entweder gebrochen, oder die Position bleibt im Hin und Her zwischen Plus und Minus stecken.
⚠️ Wichtig: Prüfen Sie vor dem Einstieg zwei Dinge: ob Sie nicht gegen den globalen Trend handeln und ob es in der Nähe ein Niveau gibt, das das gesamte Potenzial aufsaugen würde.
Ereignisrisiko, auf das man vorbereitet sein muss. Bei Mustern mit kurzem Stopp werden Sie fast sicher herausgedrängt — genau dort treten Stop-Sweeps besonders häufig auf. Die Situation ist wirklich heikel: Ein Teil der Trader handelt noch den alten Trend und verkauft weiter, man lässt sie einsteigen und treibt sie in eine Falle. Ihre Verkäufe liefern einen tiefen Rücksetzer, der lokale Unterstützungen durchbrechen und sogar das Tief leicht erneuern kann — aber wenn das Setup funktioniert, verteidigt der Käufer, und der Preis holt diese Erneuerung fast sofort wieder auf.
Mehrere verlustreiche Versuche sind hier normal, kein Signal, dass Sie falschliegen.
Wie man das Risiko steuert. Die Balance sieht so aus: Das Potenzial ist gut, man muss an der Bewegung unbedingt teilnehmen, also nimmt man die Muster. Das Wissen um starkes Potenzial erlaubt es, das Risiko von 1 % auf 1,5 bis 2 % zu erhöhen. Aber das hat eine strikte Bedingung: Risiko erhöht — dann muss ein Teil der Position bei 1:1 fixiert werden. Das Potenzial bleibt trotzdem ausreichend, und die Position wird sicher. Fahren Sie hingegen mit den standardmäßigen 0,5 bis 1 %, kann man den Trade komplett durchziehen, ohne Teilschließung, um ein großes Ergebnis zu erzielen.
Fall 4. Drei Faktoren: oberer Zeitrahmen, Setup auf dem Profil, Muster in den Clustern (Lektion 3.5)
Dieselbe Verknüpfung wie in Lektion 3.5: eine Zone nach dem Volume Profile des oberen Zeitrahmens, ein Einstiegsmuster im Footprint, Modus Bid Ask. In der Risikosteuerung ähnelt dieser Fall dem vorherigen, der Unterschied liegt darin, dass das Potenzial hier verstärkt ist. Das Setup auf dem unteren Zeitrahmen ist mit dem Trend des oberen synchronisiert und geschieht im Bereich einer Unterstützungszone, weshalb die Wahrscheinlichkeit der Bewegung spürbar höher ist.
- Wie viel riskieren — das übliche Musterrisiko von 1 bis 1,5 % pro Trade. Ein bis zwei ausgestoppte Versuche vor dem funktionierenden Einstieg sind auch hier möglich, aber eine Serie von vier ist unwahrscheinlich.
- Potenzial — solche Setups sollten mindestens 1:3 bis 1:5 liefern. Stimmen der obere und der untere Zeitrahmen überein, bekommen Sie mindestens einen guten Intraday-Impuls.
- Häufigkeit — davon gibt es einfach wenige. Tests des Volumens auf dem oberen Zeitrahmen bilden sich über mehrere Tage hinweg und entwickeln sich danach noch weitere Tage, deshalb kommt man auf etwa zwei bis drei gute Tests pro Woche.
Und nicht jeder davon liefert ein anständiges Setup auf dem unteren Zeitrahmen: Ein Teil davon zieht sich zeitlich in die Länge, und bei solchen einzusteigen lohnt sich nicht — das Potenzial ist bis zum Einstiegszeitpunkt bereits verbraucht. Hier müssen Sie mehr warten als handeln. Das ist der normale Preis für die Qualität des Signals.
Fall 5. Cluster-Setups im Footprint (Lektionen 3.7 und 3.8)
Beide Lektionen befassen sich mit der Synchronisierung eines Kerzenmusters vom oberen Zeitrahmen mit einem Einstiegspunkt auf dem unteren — ein Profil bauen wir hier überhaupt nicht, wir arbeiten ausschließlich mit Clustern im Footprint, Modus Bid Ask. Die Setups dort sind unterschiedlich: Bei einem kommt zuerst der Stopp, dann der Angriff, beim anderen umgekehrt. Aber in Bezug auf Risiko und Positionssteuerung sind sie gleich aufgebaut, deshalb besprechen wir sie gemeinsam.
Das Erste, was man verstehen muss — es gibt viele davon. Auf dem Fünfzehn-Minuten-Chart gibt es an einem Tag etwa hundert Kerzen, und Musterkandidaten gibt es dort unvergleichlich mehr als vollständige Profil-Setups: Davon kommen pro Tag ein bis drei, im Durchschnitt ein bis zwei zusammen.
Und hier liegt die Falle. Viele Möglichkeiten sind nicht dasselbe wie viel Gewinn. Je mehr Trades, desto mehr Stopps, und desto schneller tritt emotionales Ausbrennen ein, nach dem die Entscheidungen schlechter werden. Deshalb ist die Regel einfach: nicht übertraden, nur die zuverlässigsten Muster nehmen.
Richtwert zur Aktivität:
| Analyse-Zeitrahmen | Qualitativ gute Setups pro Tag |
|---|---|
| M15 | viele Kandidaten, gute davon dieselben 1–3 |
| M30 | 2–3 |
| H1 | 1–2 |
Mehr gute Bewegungen innerhalb eines Tages gibt es nicht. Ein separates Wort zur Gier: Haben Sie bereits zwei Einstiege mit einem Verhältnis von 1:3 bis 1:5 genommen, ist die Wahrscheinlichkeit sehr hoch, dass der dritte und vierte das Erarbeitete wieder zurückgeben. Zwei gute Setups am Tag sind bereits ein vollwertiges Ergebnis.
Meine eigene Arbeitsregel ist noch strenger: Wenn der erste Trade des Tages mit Gewinn schließt, bin ich bei diesem Instrument fertig und fordere das Schicksal nicht weiter heraus. Eine Ausnahme gibt es: eine eindeutige Trendfortsetzung mit einem Volumen-Test — es nicht zu nutzen, wäre töricht.
Was schiefgehen kann. Ein Setup auf Kerzenmustern bricht häufiger als ein vollständiges Profil-Setup — das heißt, auch die Wahrscheinlichkeit einer Verlustserie, nach der der Markt am Ende doch nirgendwohin geht, ist höher. Zusätzlich ist das Potenzial solcher Einstiege schon durch die Natur der Intraday-Schwankungen begrenzt.
Wie viel riskieren. Bis zu 1 % pro Trade, nicht mehr. Ein bis zwei verlustreiche Versuche gehen dem funktionierenden meist voraus, und dieses Szenario sollte ohne Folgen für den Kopf in das tägliche Verlustlimit passen.
Woran man sich beim Potenzial orientiert. Ein realistischer Bereich sind 1:3 bis 1:6. Der Wert 1:10 kommt vor, aber das ist der optimistische Rand, kein Plan. Vieles hängt davon ab, wie viel Zeit seit der Bildung des Setups auf dem oberen Zeitrahmen vergangen ist: Je später Sie einsteigen, desto weniger Bewegungsspielraum bleibt übrig. Ein qualitativ gutes Muster ohne Anzeichen eines Bruchs führt recht schnell auf 1:3 bis 1:5.
Zusammenfassung: Risiko und Richtwerte für alle Fälle
| Fall | Risiko pro Trade | Ziel-R/R | Risiko des Ausstoppens | Teilfixierung | Häufigkeit |
|---|---|---|---|---|---|
| 3.2 Verknüpfung zweier Profile | 2–3 %, Obergrenze 5 % | 1:1 – 1:3 | niedrig | nicht vor 1:2 | seltene Trades |
| 3.3 Profil + Cluster im Trend | 0,5–1 % | 1:3 – 1:5, bis zu 1:10 bei lebendigem Trend | hoch | ein Drittel bis die Hälfte bei 1:1 | mehrere Versuche pro Setup |
| 3.4 Umkehr-Setup | 1 % Standard, bis zu 1,5–2 % bei starkem Potenzial | 1:3 und höher, erste Impulse | hoch | Pflicht, wenn Risiko erhöht | 1–2 Setups pro Tag |
| 3.5 Drei Faktoren | 1–1,5 % | mindestens 1:3 – 1:5 | mittel | je nach Situation | 2–3 Tests pro Woche |
| 3.7–3.8 Footprint-Setups | bis zu 1 % | 1:3 – 1:6 | mittel | je nach Situation | 1–2, maximal 3 pro Tag |
Beachten Sie die Gesetzmäßigkeit in den ersten beiden Spalten: Das Risiko pro Trade sinkt genau dort, wo die Anzahl der Versuche steigt. Das ist das gesamte Risikomanagement des Kurses, zusammengefasst in einer Zeile.
⚠️ Wichtig: Beantworten Sie vor jedem Einstieg drei Fragen — wie viel dieser Versuch in Geld kostet, wie viele solcher Versuche die Methode hintereinander erfordern kann, und ob das Konto die gesamte Serie übersteht. Fehlt auch nur bei einer davon die Antwort, gibt es keinen Trade.
Und das prüft man besser nicht mit echtem Geld, sondern im Simulator — dorthin kommen wir später in diesem Modul: dieselben Tage, dieselben Fälle, aber mit berechneter Positionsgröße und festgelegtem Limit für eine Serie. Bevor man allerdings die Positionsgröße berechnet, muss man erst verstehen, wie man seinen Risikoprozentsatz überhaupt in ein konkretes Volumen umrechnet — bei Futures und bei Krypto geschieht das ganz unterschiedlich. Genau damit beginnen wir in der nächsten Lektion.