Wir setzen die Verknüpfung zweier Footprints fort, jetzt aber bei Setup 2 — „Angriff, dann Verteidigung". Zur Erinnerung, aus der Theorie: Das erste Muster ist eine Trendkerze in Richtung der Umkehr, und die zweite Kerze versucht, den bisherigen Trend fortzusetzen, und schafft es nicht.
Instrument wie bisher — S&P 500, die Cluster betrachten wir in Footprint, Modus Bid Ask aus Lektion 2.2, das Profil verwenden wir nicht. Alle Pfeile, Rahmen und Zonen sind meine eigene manuelle Markierung; den POC und die Bid×Ask-Überhänge pro Niveau liefert Footprint selbst.
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Setup 2 auf dem oberen Zeitrahmen. Der orangefarbene Pfeil markiert die zweite Kerze des Setups: Der Preis ging nach unten, schloss aber nicht unter dem POC. Grün — die Volumenzone des Käufers.
Auf dem ersten Bild — Setup 2 auf dem oberen Zeitrahmen. Es gab einen Aufwärtsimpuls, der Käufer hat die Initiative zurückerobert: Der Handel konzentrierte sich im Bereich des POC, und der Preis schloss hoch — über der Cluster-Ansammlung der vorherigen fallenden Kerze. Die mit dem orangefarbenen Pfeil markierte Kerze wurde ebenfalls unten gehandelt, es gab einen Versuch, nach unten zu gehen, aber der Schluss ist bemerkenswert, weil er sich nicht unter dem POC-Niveau befand. Der Verkäufer durfte sich nicht festigen und die Kontrolle nicht übernehmen. Die Kerze hat einen Docht, und im Grunde ist das ein stoppendes Muster: Der Preis ging nach unten und schloss bärisch, aber sehr schwach für den Verkäufer. Schauen wir, was auf M1 passierte.
Minutenchart: Einstieg direkt nach dem Signal
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Die blaue Linie markiert die Kerze, deren Schluss das Setup auf M15 gebildet hat; dieselbe Kerze bildet auch das Long-Muster. Der Stop-Loss liegt hinter der Signalkerze, unter 10 Ticks.
Die blaue Linie markiert die Kerze, deren Schluss das Setup des oberen Zeitrahmens gebildet hat. Bemerkenswert ist, dass genau diese Kerze auch ein Long-Muster geliefert hat. Die vorherige Kerze war eine stoppende auf der Abwärtsbewegung: Der Preis versuchte, nach unten zu gehen, der Verkäufer versuchte, am POC-Niveau die Kontrolle zu halten, konnte es aber nicht, und der Schluss lag über dem POC. Die nächste Kerze steht bereits unter Käuferdruck, im Cluster ist ein Käuferüberhang zu sehen, Bewegung nach oben. Im Grunde ist das die Signalkerze, und man hätte direkt nach der Bildung des Setups Käufe eröffnen können.
💡 Tipp: Den Stop-Loss setzen wir hinter die Signalkerze — in diesem Fall war er sogar unter 10 Ticks.
Das Verhältnis von Risiko zu Gewinn ist hier definitiv gut: Die nächsten beiden Kerzen liefern sofort etwa 1 zu 1, und man kann schnell einen Teil der Position fixieren, um das Risiko herauszunehmen.
Oberer Zeitrahmen: die grüne Zone gibt nicht nach
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Eine Kerze erneuerte das Tief mit einem Docht nach unten, schloss aber deutlich auf der Seite des Käufers. Unterhalb der über mehrere Kerzen markierten grünen Zone gab es keinen einzigen Schluss.
Auf dem oberen Zeitrahmen bildete die nächste Kerze erneut einen Docht nach unten und erneuerte das Tief der vorherigen Kerze, aber der Schluss lag wieder auf der Seite der Käufer, und zwar deutlich. Man sieht Käuferdominanz in zwei Zonen, und im Docht gab es beim Kauf einen leichten Überhang — aber der Käufer begann direkt aus dem Docht heraus aggressiv zu handeln, und bis zum Hoch der Kerze liegt die Kontrolle vollständig bei ihm. Ein wichtiges Detail: Unterhalb der über mehrere Kerzen markierten grünen Zone gab es nie einen Schluss. Die ganze Zeit über stand das Price Action auf dem oberen Zeitrahmen zugunsten des Käufers. Schauen wir jetzt genauer, was auf M1 passierte.
Minutenchart: Bruch oder Test?
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Eine volatile bärische Kerze reißt den Stopp des ersten Kaufs ab. Danach durchbricht der Käufer zwei Cluster-Niveaus — Setup 1 bildet sich; die rote Linie ist der Stopp des zweiten Einstiegs.
Auf M1 sieht man, wie eine sehr volatile Short-Kerze mit totaler Dominanz von Market-Verkäufen den Preis dorthin zieht, wo ungefähr der Stopp des ersten Kaufs lag, und tiefer schließt. Im Moment kann das wie ein Trendbruch aussehen.
⚠️ Wichtig: Denken Sie an die Regel — zuerst auf den oberen Zeitrahmen schauen. Im Grunde war das ein Test des großen Clusters der vorherigen Kerze auf
M15, und solche Cluster liefern bei Tests mindestens einen kurzfristigen Abpraller. Global hat sich die Dynamik also nicht geändert.
Als Nächstes versuchte auf M1 nach dem impulsiven Fall die nächste Kerze, das POC-Niveau zu durchbrechen, was ihr nicht gelang, obwohl die Käuferdominanz fast über die gesamte Kerze hinweg vorhanden war — nur ein paar Niveaus mit Verkäuferüberhang. Der Käufer begann sehr aggressiv zu handeln, hatte aber noch kein Kaufmuster gebildet.
Die nächste Kerze ist bärisch, aber wieder stoppend: unten ein Cluster mit Käuferdominanz, das heißt, der Käufer wehrt sich direkt zum Marktpreis und lässt den Preis nicht tiefer. Die äußerste rechte Kerze schließt bärisch, aber in den Clustern ist wieder eine vollständige Käuferdominanz zu sehen. Nach dem starken Ausreißer nach unten konnte sich der Verkäufer nicht einmal ernsthaft bemerkbar machen, und der Käufer durchbricht aggressiv zwei Cluster-Niveaus, die mit Zonen markiert sind.
Im Grunde erhalten wir dasselbe Setup 1 aus der letzten Lektion — zuerst ein stoppendes Muster, dann eine Trendkerze in die entgegengesetzte Richtung. Das ist der zweite Kaufeinstiegspunkt; unten ist mit einer roten Linie der ungefähre Ort für den Stopp markiert.
Schauen wir, was danach passierte.
Oberer Zeitrahmen: Retest und Fortsetzung nach oben
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Nach dem Anstieg — ein Retest der grünen Zone und ein Test des Clusters mit bärischem Schluss; Einstieg und Stopp blieben unten, die Aufwärtsbewegung setzte sich fort.
Auf dem oberen Zeitrahmen lieferte die nächste Kerze, nachdem sie nach oben ging und schloss, einen Retest der grünen Zone und einen Test des Clusters, aber der Schluss war bärisch. Unser Einstieg und Stop-Loss blieben unten, und dieser Anstieg setzte sich fort.
Panorama des ersten Falls
M1, #ESU6 — ein übersichtlicher Kerzenchart. Gesamtbild: der erste Einstieg wurde ausgestoppt, das zweite Signal lieferte ein Verhältnis von etwa 1 zu 3.
Im Gesamtbild von M1 sieht man, wo der erste Kauf lag — das erste Signal, das ausgestoppt wurde —, und danach das zweite Signal, das ein Verhältnis von etwa 1 zu 3 lieferte. Bei diesem Trade war der Stopp größer als gewünscht, aber das Verhältnis von 1 zu 3 hielt trotzdem stand.
Nach dem ersten Aufwärtsimpuls, der bei etwa 1 zu 1 die Luft ausging, hätte man einen Teil der Position sichern können. So macht es der Markt meist: ein erster Impuls von etwa 1 zu 1 bei solchen Mustern, und das lässt sich bequem nutzen, um einen Teil des Risikos herauszunehmen und den Rest zu halten.
Zweiter Fall: wenn das Setup nicht perfekt ist
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Gemischtes Setup 2 für einen Short. Orangefarbene Pfeile markieren Kerzen mit Käuferabsorptionen; gelb markiert die Widerstandszone, die wir später als Filter nutzen.
Die zweite Situation mit diesem Setup ist komplizierter. Hier bildete sich das Setup nicht ganz klassisch — ohne saubere stoppende Kerze, sondern als eine solche Mischung. Die erste Kerze kann man sowohl als stoppend als auch als Umkehrkerze bezeichnen — auf ihn zeigt der orangefarbene Pfeil. Sehr gut zu sehen ist, wie Käufer oben in eine Falle getappt sind: Es kam zu einer Absorption.
Die nächste Kerze ist klein, aber auch an ihrem Hoch gibt es wieder eine Käuferabsorption. Price Action und Cluster zeigen, dass Limit-Verkäufer aggressive Käufe absorbieren, und der Schluss ist bärisch — deshalb kann dieses Setup für die Suche nach Verkäufen in Betracht gezogen werden. Die Widerstandszone habe ich extra markiert, damit klar wird, wo das Schlüsselniveau liegt: Wir werden es später als Filter brauchen.
Minutenchart: im Markt bleiben und der Preis dieser Entscheidung
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Die blaue Linie markiert die Kerze, die das Setup geschlossen hat; Zahl 1 — die erste Verkaufsmöglichkeit. Mit der grünen Zone ist das Käufervolumen markiert, das bei den ersten Signalen noch nicht durchbrochen ist.
Die blaue vertikale Linie zeigt die Kerze, die das Setup geschlossen hat; danach begann eine Aufwärtsbewegung — eine Korrektur —, und mit der Zahl 1 ist eine Stelle markiert, die man als Verkauf hätte in Betracht ziehen können. Hier ist eine Nuance wichtig: Was ist Ihr taktisches Ziel?
⚠️ Wichtig: Wenn die Aufgabe ist, unbedingt im Markt zu sein, weil auf dem oberen Zeitrahmen eine Umkehr zu sehen ist und das Potenzial des Trades groß ist, dann ist es logisch, das Maximum aus dem Markt herauszuholen und jedes Muster auszuprobieren, selbst mit Anzeichen von Schwäche. Wenn Sie die schwächeren Signale herausfiltern, besteht allerdings das Risiko, dass ausgerechnet ein schwaches Signal die einzige Chance ist, vor einer heftigen Bewegung einzusteigen.
Sicher lässt sich das im Voraus nicht sagen, aber in den meisten Fällen bildet der Markt ein Muster, mit dem man mit angemessenem Risiko einsteigen kann, und ist man nicht in der idealen Zone, folgt nach dem Impuls meist eine weitere Korrektur, die man ebenfalls ausprobieren kann.
Ich sage das, weil im Folgenden viele Signale kommen, und ein Teil davon zweideutig ist. Das erste Signal ist genau so eines, mit zwei Anzeichen von Schwäche:
- Eine bärische Kerze drückt den Preis nach unten, aber ihr Schluss stoppt am Cluster der vorherigen steigenden Kerze. Dieser Cluster ist mit der grünen Zone markiert, und der Schluss lag darüber — das heißt, das Volumen, von dem aus der Preis in den Aufwärtsimpuls ging, ist nicht durchbrochen, und wir haben keine vollständige Bestätigung der Käuferschwäche erhalten.
- Die nächste Kerze ist bärisch, aber stoppend — der Preis wurde vom Docht zurückgedrängt, der Verkäufer konnte das Volumen nicht durchbrechen, und die umkämpfte Zone hält noch immer.
Rein nach dem Price Action durchbricht der Preis die grüne Zone, und nach dieser zweiten Kerze kann man Verkäufe in Betracht ziehen. Sucht man aber ein ideales Muster, gibt es viele Einwände gegen die Situation, und man könnte sie herausfiltern — hier steht es 50 zu 50, das liegt im Ermessen des Traders.
Die zweite Situation ist bereits eindeutiger. Die erste Kerze ist steigend, Pfeil nach oben — dort ist ein stoppendes Muster: Der Käufer konnte den Preis nicht oberhalb des Volumens festigen. Die nächste Kerze ist bärisch, Volumen im Docht, Abwärtsimpuls, starker Schluss für die Bären. Das ist bereits ein eindeutig shortseitiges Muster, und es kann für einen Verkauf in Betracht gezogen werden. Aber die darauffolgende Kerze setzt den Anstieg fort und geht in Richtung des Stop-Loss — das heißt, der Stopp des zweiten Trades wird ausgelöst.
Oberer Zeitrahmen: Signal zum Abbremsen
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Die grüne Zone (Docht und Volumen des Setups) wird von einer bullischen Kerze unter Käuferkontrolle durchbrochen: zwei von drei Anzeichen für einen Bruch des Shorts.
Hier muss man zum oberen Zeitrahmen zurückkehren, denn es ist etwas Unangenehmes für die Suche nach Verkäufen passiert: Unser Docht und das darin markierte Volumen wurden von einer bullischen Kerze mit allen Anzeichen von Käuferkontrolle durchbrochen. Sie hat einen Cluster in der Mitte, einen starken Schluss — über dem vorherigen Cluster und über dem eigenen Cluster der Kerze. Es fehlt nur eines — ein neues Hoch.
Es liegen offensichtlich zwei von drei Anzeichen dafür vor, dass der Käufer kurz davor ist, das Short-Setup zu brechen. Im Grunde sollte man an dieser Stelle die Suche nach Verkäufen einstellen: Weiter nach einem Short zu suchen ist sehr riskant — das ist Handel gegen den Trend, und das ist immer mit erhöhtem Risiko verbunden.
Wichtiger Vorbehalt: Diese Schlussfolgerung kann man erst nach dem Schluss der Kerze des oberen Zeitrahmens ziehen. Solange die Kerze nicht geschlossen hat, kann sich die Price Action noch nach unten entwickeln, und das Ganze würde sich als Docht herausstellen — ein weiteres stoppendes Muster. In unserem Fall hat die Kerze aber bereits geschlossen, deshalb sollte man das Signal, die Verkäufe zu unterbrechen, ernst nehmen.
Schauen wir, was danach auf M1 passierte.
Minutenchart: eine Serie zweideutiger Muster
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Der blaue Pfeil markiert die Triggerkerze, die den Bruch auf M15 abgeschlossen hat. Davor bildete sich bereits das dritte Muster, danach das vierte und fünfte; funktioniert hat nur das fünfte.
Auf M1 bildete sich zu diesem Zeitpunkt bereits das dritte Muster — noch bevor wir die Bestätigung des Bruchs in Form des Kerzenschlusses des oberen Zeitrahmens erhielten, markiert mit dem blauen Pfeil. Dieses dritte Muster hat sowohl Anzeichen für die Stärke des Verkäufers als auch Anzeichen für Schwäche:
- Stärke: zwei aufeinanderfolgende Short-Kerzen, und die zweite springt über das vorherige Volumen hinweg — dem Verkäufer gelingt es, die Zone zu durchdrücken, in der am meisten gekämpft wurde.
- Schwäche: beide Kerzen sind stoppend, der Verkäufer versucht nach unten zu gehen, versinkt aber in der Spanne, die der Käufer aufzwingt; zudem ist der vorherige Cluster, aus dem der Preis nach oben impulsierte, mit einer grünen Zone markiert — und der Preis kann sich nach wie vor nicht darunter festigen, obwohl das wichtig wäre, da der Käufer dort gewonnen hat.
Rein am Price Action steht dabei alles auf der Seite des Verkäufers: An den meisten Niveaus überwiegen Verkäufe, die Kerzen schließen bärisch.
Eine Grenzsituation, wieder 50 zu 50: Für ein ideales Muster gibt es viele Einwände, aber wenn das Ziel ist, auf jeden Fall einzusteigen, war diese Chance wahrscheinlich einen Versuch wert.
Am Ende erneuert der Preis wieder — hätte man hier Verkäufe eröffnet, wäre das der dritte Stopp gewesen. Nach der Kerze, die mit dem blauen Pfeil nach unten markiert ist, bildeten sich noch zwei weitere Muster, und ich habe sie markiert, damit klar wird: Verkaufsmöglichkeiten gab es, aber alle waren riskant. Beim vierten Muster gibt es zwei Short-Kerzen, aber beide schließen als stoppend: In den Dochten gibt es viel Überhang von Market-Verkäufen, den jemand absorbiert, und sie können sich danach nicht weiterentwickeln.
Bei vorsichtigem Handeln hätte man das vierte und fünfte Muster nicht in Betracht ziehen sollen. Aber das fünfte erwies sich als gut: Im Grunde eine Verknüpfung aus zwei Käuferabsorptionen an den POC-Niveaus und in den Kerzendochten, und danach, bereits unterhalb der grünen Zone, eine bärische Kerze mit dem Sieg des Verkäufers — der Preis durchbrach den Cluster nach unten. Hätten Sie hartnäckig weiterverkauft, hätten Sie genau beim fünften Mal einen Verkauf eröffnet, der fast sofort zu entwickeln begann, sogar ohne Retest.
Oberer Zeitrahmen: Fehlausbruch und Umkehr
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Bärischer Schluss mit großem Käufer-Cluster direkt am Hoch (abgeräumte Stopps) und Verkäuferüberhang am POC — der Fehlausbruch erwies sich als Umkehr.
So sah es auf M15 aus. Die Kerze schloss bärisch: oben ein Docht und ein großer Käufer-Cluster direkt am Hoch — jemand hat die Stop-Losses anderer Trader ausgelöst und die daraus entstandenen aggressiven Käufe absorbiert. Und im Cluster am POC-Niveau — eine Konzentration von aggressivem Verkäuferüberhang und ein Abgang nach unten. Mit dem Schluss dieser Kerze gibt der Markt wieder grünes Licht für die Suche nach Verkäufen: Es wird klar, dass das vorherige Manöver ein Fehlausbruch war — um Trader herauszuschütteln und einen tiefen Retest zu machen.
Wir haben also ganze fünf Muster durchgesehen, vier davon waren verlustreich, und nur das fünfte begann leicht ins Plus zu gehen — aber wie wir gleich sehen werden, erwies sich genau dieser Ausbruch als Fehlausbruch: Auch das fünfte wurde abgeräumt, und sauber funktionierte erst das sechste Muster, schon nach der Bestätigung auf dem oberen Zeitrahmen. So holen Trader das Maximum aus Positionen heraus, obwohl das Setup von Anfang an zeigte, dass sich eine Umkehr mit Käuferabsorption vorbereitete — und das Ganze endete in einer Manipulation.
⚠️ Wichtig: Beim aktiven Intraday-Handel vier Verluste hintereinander zu kassieren und trotzdem einen fünften Trade durchzuziehen, ist psychologisch sehr schwer: Man muss sich sicher sein, was man tut. Alternativ wäre es sinnvoller gewesen, den vierten und fünften Trade auszulassen.
Schauen wir, was danach auf M1 passierte.
Minutenchart: sauberer Einstieg nach Bestätigung
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Orangefarbener Rahmen — das Setup (stoppende Kerze und Durchbruch nach oben). Der blaue Pfeil markiert die Kerze, die das Long-Setup abgeschlossen hat; danach bildet sich ein Short-Einstiegspunkt.
Auf M1 sieht man, wie der Preis nach unten schoss: Der Verkäufer übernahm sehr aktiv die Kontrolle über den Markt. Mit dem orangefarbenen Rahmen ist das Setup gezeigt — eine stoppende Kerze und ein Durchbruch nach oben —, und mit dem blauen Pfeil ist die Kerze markiert, die das Long-Setup abgeschlossen hat und zugleich den Schluss der Abwärtskerze des oberen Zeitrahmens markiert. Nach ihrem Schluss verstehen wir, dass wir wieder nach Verkäufen suchen können, und gleichzeitig sehen wir, dass der Markt gerade ein Long-Setup auf M1 gebildet hat und beginnen wird, sich zu korrigieren. Also beginnen wir erneut, nach einem Verkaufsmuster zu suchen.
Nach der Triggerkerze, die mit dem blauen Pfeil markiert ist, liefern drei Kerzen eine Bewegung nach oben — ein Trendmuster —, dann versucht die vierte, es umzudrehen, und geht unter das Niveau, aber das Cluster-Volumen in dieser Kerze stört noch. Die fünfte durchbricht bereits die Verteidigung: Die Ansammlung aus drei Clustern wird durchbrochen, der Verkäufer dominiert vollständig und schließt unter dem Cluster — eine gewöhnliche, klassische Trendkerze. Die nächste Kerze liefert einen Retest der grünen Zonen, danach setzt sich der Rückgang fort. Wären Sie bei jenem Rücksetzer, wo das vierte und fünfte Muster lagen, nicht eingestiegen, hätte sich hier, nach der Bestätigung, die Möglichkeit ergeben, die Verkäufe wieder aufzunehmen — genau dieser Stapel aus fünf Kerzen liefert diesen Einstiegspunkt.
Oberer Zeitrahmen: der Short läuft endlich
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Die Short-Dynamik entwickelt sich; der Preis kehrt nach der Abwärtskerze (orangefarbener Pfeil) nicht mehr zum Stop-Loss des Einstiegs zurück.
Auf dem oberen Zeitrahmen entwickelt sich die Short-Dynamik bereits. Von jetzt an kehrt der Preis nicht mehr zum Stop-Loss jenes Verkaufs zurück, den wir nach dem Schluss der Abwärtskerze, markiert mit dem orangefarbenen Pfeil, betrachtet haben.
Panorama: wofür sich das Durchhalten lohnte
M1, #ESU6 — ein übersichtlicher Kerzenchart. Gesamtpanorama: fünf Rücksetzer-Muster, bei denen der Markt Verkäufer herausdrängte, und ein sechstes, das gleich beim ersten Mal funktionierte.
Im M1-Gesamtpanorama sieht man, wofür es sich lohnte, diesen Short zu versuchen. Gut sichtbar sind die fünf Rücksetzer-Muster: Der Markt drängte offen Verkäufer heraus — an allen Kerzenmustern erkennt man, wie der Verkäufer versuchte, die Initiative zurückzuerobern, aber danach wurde das Hoch immer wieder erneuert. Und erst das sechste Muster brachte gleich beim ersten Mal, ohne weitere Ausreißer, die Bewegung zum Umkehren.
Das Verhältnis von Risiko zu Gewinn beim sechsten Muster liegt bei etwa 1 zu 6, 1 zu 7, und rechnet man vom Hoch mit dem fünften Muster aus, sind es sicher etwa 1 zu 10.
Ich habe dieses Beispiel bewusst gewählt, weil die Situation sehr schwierig ist. Von Zeit zu Zeit gibt es einfache, leichte Trades — wie im ersten Fall dieser Lektion oder in den Beispielen der letzten. Aber wenn es um wirklich gute Gelegenheiten geht, schafft der Markt oft Probleme und Schwierigkeiten, um keine Mitläufer mitzunehmen und den Gewinn nicht teilen zu müssen.
Damit ist der Footprint-Block des Kurses abgeschlossen: 3.6 lieferte die Theorie zu beiden Setups, 3.7 und 3.8 die Fälle zu jedem davon. Als Nächstes kommt Modul 4: Risiko- und Money-Management, Berechnung der Positionsgröße, der Market-Replay-Simulator und die Besprechung der Hausaufgaben — dort werden wir endlich alles berechnen, was wir hier aufgeschoben haben.