La combinación más difícil — y la más rentable
Esta es la combinación más difícil de todas las que vimos. Pero cuando las circunstancias se alinean bien, da la mejor relación del curso: gran potencial con un stop-loss pequeño. Y el potencial es bueno en dos planos a la vez: en el timeframe mayor y en el menor.
La dificultad está en que deben coincidir tres factores:
- una zona en el timeframe mayor;
- un setup en el menor;
- un patrón en los clústeres.
Cada uno confirma al anterior, y cualquiera puede no darse.
⚠️ Importante: Aclaro de entrada lo incómodo. En este caso, el potencial de la tendencia mayor ya está bastante agotado: lo vas a ver en la primera captura. Elegí este ejemplo a propósito: muestra la lógica del análisis y de las decisiones. Situaciones con mejor potencial las vas a encontrar tú mismo, una vez que tengas la lógica en la mano.
Como antes: "comprador", "vendedor" son modelos del rastro de volumen, no nombres. Construimos el perfil con el objeto de dibujo Volume Profile de la lección 2.4, y miramos los clústeres en Footprint, modo Bid Ask, de la lección 2.2. El área de valor en el perfil es del 40%, tal como se configuró en la lección 2.4 (no el 70% estándar). Todas las zonas y flechas en las capturas son marcas manuales mías, mientras que los niveles horizontales amarillos no lo son: los calcula el propio perfil.
El timeframe mayor: dónde está el mejor precio
M30, #CLQ6. Perfil sobre toda la tendencia alcista, a la izquierda. La flecha naranja marca la tendencia. La zona verde de abajo es la zona actual del comprador: la intersección del extremo de la corrección, el POC y el VAL. La flecha azul marca la dirección en la que buscamos la operación.
Primer factor. M30, tendencia alcista sostenida, perfil construido con el objeto Volume Profile sobre todo el movimiento, para entender en qué zonas estuvo activo el comprador y cuál es la zona relevante en este momento.
La zona verde es la intersección de varios niveles a la vez:
- el extremo de la corrección;
- el nivel POC;
- el nivel VAL.
Todos se combinan en una sola zona, y ahí también está parte de un bloque grande de volumen del perfil. Por eso, en el timeframe mayor, este es el mejor precio para buscar compras, con el mejor potencial. La flecha azul marca la dirección: desde esta zona buscamos compras a favor de la tendencia.
Ahora sobre el potencial: lo evaluamos antes de la entrada, como acordamos en la lección anterior. En el gráfico ya hay al menos dos impulsos completos, y el tercero, el que vemos ahora, ya es el cuarto intento del comprador de continuar la tendencia. En términos de potencial global, esta no es una tendencia joven.
Eso no es una prohibición para la operación, pero es algo que tienes que ver antes de entrar, no después.
El timeframe menor: cuándo empieza la corrección
M1 en escala comprimida. Perfil sobre la ola de impulso que renovó el máximo del timeframe mayor. La zona verde brillante es la zona clave del comprador en M1 (POC + VAL + extremos locales). La flecha naranja marca la ruptura de esta zona. Abajo, en verde oscuro, la misma zona de soporte de la Fig. 1.
Bajamos a M1. La escala está comprimida a propósito: así se ve tanto la última ola de corrección del timeframe mayor como el impulso al alza que renovó el máximo.
Sobre este impulso está construido el perfil, de nuevo para rastrear la actividad del comprador. Nuestra tarea en el timeframe mayor es esperar un test del soporte y encontrar un punto de entrada en dirección del rebote. Pero primero hay que entender cuándo empieza realmente la corrección. Empieza en la ruptura: la flecha naranja muestra dónde el precio rompió el soporte verde brillante actual.
Este soporte también está armado a partir de niveles: POC, VAL y varios extremos locales, superpuestos sobre el volumen del comprador que dio el impulso. Es la zona clave del comprador, y está rota.
Conclusión: el comprador deja de sostener el precio, no le conviene. Al menos por ahora: en el timeframe mayor la tendencia alcista todavía no se rompió.
⚠️ Importante: Fíjate en la construcción. Un setup de giro a la baja en M1 no es para nosotros una señal de venta. Es un mensaje de que, dentro del día, el precio va hacia una corrección profunda. Así que esperaremos el test de la zona verde de abajo y buscaremos ahí un setup al alza.
Una corrección prolongada y el agotamiento del vendedor
M1. Los bloques amarillos con flechas hacia abajo son las zonas clave del vendedor a lo largo de la corrección. La zona roja es la resistencia local. La flecha naranja de la derecha es el primer intento de romperla.
La corrección resultó larga y prolongada. Con bloques amarillos marqué las zonas clave del vendedor que aparecieron a lo largo de esta tendencia bajista: ahí hubo acumulaciones, hubo lucha, y el vendedor ganaba.
Pero la tercera zona, la más baja, está claramente agotada: los últimos impulsos ya casi no producen movimiento a la baja. Al mismo tiempo, el volumen acumulado al final de la ola es el más grande de todos. Es suficiente para girar el mercado por completo hacia arriba.
Y lo principal: entramos en la zona verde de compras. Según la matemática del trading, estamos donde el potencial de subida es mejor.
En rojo está marcada la resistencia local clave de la corrección. Vemos un intento de romperla, y lo consideramos fallido:
- la zona se tocó apenas por un par de ticks;
- no hubo sostenimiento por encima;
- no siguieron velas alcistas después de la ruptura.
Hubo un intento, y cayó de vuelta hacia abajo.
La tarea sigue siendo la misma: esperar a ver si se forma un setup al alza. Mientras sigamos operando dentro del volumen del vendedor, tanto un lateral como una ruptura a la baja son posibles.
El setup al alza: y por qué no entramos justo aquí
M1. Una ruptura volátil de la zona roja, sosteniéndose por encima. La flecha naranja señala el movimiento de ruptura.
Y ahora sí, la ruptura es real: volátil, con sostenimiento por encima de la zona. El volumen del vendedor ya no sostiene el precio dentro del rango: los vendedores empiezan a perder, los compradores entran en ganancia. El segundo factor se cumplió: tenemos un setup al alza.
A partir de aquí, una bifurcación.
| Camino | Qué hacemos | Qué pagamos |
|---|---|---|
| Conservador | comprar aproximadamente a los precios actuales | el stop hay que ponerlo abajo, detrás del volumen, por debajo del nivel 73.40 — grande, consume una parte importante del potencial |
| Vía clústeres | buscar un punto de entrada en Footprint, modo Bid Ask, y mediante price action |
esperamos el tercer factor — un patrón en los clústeres |
En la lección anterior acordamos que en una corrección suele ser más interesante esperar el setup y entrar detrás del volumen: stop más amplio, pero el ruido no te saca. Aquí la regla se invierte, y por esto. Ya reconocimos que el potencial de la tendencia mayor está agotado. Un stop amplio simplemente no se amortizaría.
💡 Consejo: Hay que calcular en función del potencial, no de la comodidad.
Así que vamos por otro camino: intentar encontrar un punto de entrada en Footprint, modo Bid Ask, y por price action. Ese es el tercer factor, y a él está dedicada toda la lección.
Clústeres: el primer test de la zona
M1, Footprint Bid Ask. La flecha naranja hacia arriba marca la salida del setup al alza. El nivel horizontal amarillo es el VAH del perfil del movimiento bajista. La flecha naranja de la derecha apunta al POC de la vela actual con un grupo de clústeres de vendedor agresivo. En rojo a la derecha, ya una nueva resistencia actual (74.08–74.10), construida desde el POC de la vela anterior.
Vamos al detalle de los clústeres. Después de detenerse, viene una vela grande y volátil hacia abajo, que rompe una serie de clústeres anteriores. La penúltima vela está claramente bajo control del vendedor, con un cierre bajista fuerte: la corrección continúa.
Y la vela actual tiene una mecha grande hacia abajo. El POC y el grupo de clústeres de vendedor agresivo están en la parte inferior, pero el movimiento del precio se detuvo. Parece que se activó un comprador límite de forma decidida. El nivel horizontal amarillo es el VAH del perfil del movimiento bajista: un nivel estadístico desde el cual el precio puede rebotar. Justamente esa reacción estamos observando ahora.
⚠️ Importante: Aquí hay que nombrar el riesgo principal de esta combinación. Estamos combinando dos escalas muy diferentes: el perfil de la última tendencia en M30 vive a escala de días, mientras que las velas de un minuto traen mucho ruido consigo. Por eso puedes toparte con una serie de patrones de compra que te van a sacar por stop. Por eso el control de riesgo es obligatorio, y el punto de apoyo es el setup en M1: te dice dónde está la zona con el buen precio.
Y de inmediato, sobre la mecánica del marcado, o después nos vamos a confundir. La zona roja de resistencia la reconstruyo desde el último clúster significativo del vendedor, en lugar de arrastrar una sola línea por todo el análisis. Se rompe una, construyo la siguiente más arriba. Por eso va a ir cambiando de captura en captura:
- 73.72–73.82 — en la corrección;
- después 74.09;
- después 74.11;
- después 74.01.
No es una sola zona, sino la resistencia actual en ese momento. Misma regla que en la lección anterior: el volumen fresco anula al anterior.
Por ahora tenemos: hay primeras señales de debilidad del vendedor, la zona clave no está rota, y de hecho tenemos una vela de frenado con absorción de vendedores. Un fuerte precursor de giro, pero todavía no un patrón.
Un intento que no funcionó
M1. La flecha naranja marca la zona roja de resistencia actual (74.08–74.10), construida desde el clúster. Abajo en verde, la zona de absorción de la vela anterior.
La siguiente vela intenta romper la zona roja de resistencia. No lo logra: el precio no cerró ni por encima del clúster de la vela actual, ni por encima del clúster desde el cual construimos la zona roja.
Esto es señal de que el precio todavía está en fase bajista. Quedan dudas.
La zona verde de abajo, en el test, probablemente dé más bien un rebote: es un buen lugar incluso solo para hacer scalping con una probabilidad decente de un pequeño movimiento al alza.
Nosotros necesitamos un patrón alcista adecuado. Seguimos mirando.
El primer patrón
M1. La flecha azul marca la vela del primer patrón alcista: POC y exceso de vendedor agresivo en la mecha, cierre alcista.
Varias velas bajan, pero la penúltima tiene todos los rasgos de una absorción del vendedor:
- en la mecha hay volumen del POC;
- un exceso absoluto del grupo de clústeres del lado del vendedor agresivo;
- el cierre no solo es más alto, es alcista. Un pin bar.
Y fíjate dónde aparece esto. El test de la zona del timeframe mayor ya ocurrió: el precio bajó a 73.37 y sostuvo la base durante varias horas. El patrón aparece no en la mitad de la zona, sino a la salida de ella hacia arriba: la zona cumplió su función, el comprador la defendió.
⚠️ Importante: Esperar el patrón estrictamente dentro de la zona es una forma segura de quedarte sin posición.
Consideramos esto un patrón alcista: tiene riesgo pequeño, y se puede ver como una oportunidad de compra. La siguiente vela baja, testea el clúster de esta vela y cierra por encima: las probabilidades de continuación al alza son buenas.
Una salvedad por la que este patrón sigue siendo el primero, no el único: la zona roja actual de arriba, 74.10–74.12, desde el clúster de la vela anterior, todavía no está rota. Localmente ahí se puede encontrar resistencia del vendedor.
El segundo patrón: la suma de los factores
M1. La flecha azul marca la barra actual: fuertemente alcista, clústeres con exceso de compradores en el medio, ruptura del clúster de 74.01, desde el cual está construida la zona roja actual.
Después el precio no subió: no hay comprador en los clústeres, equilibrio entre compradores y vendedores. En las últimas velas hay dinámica bajista, se renueva el mínimo.
Y la flecha marca la barra actual, y esta sí forma un patrón alcista completo. Mira la suma de los factores:
- Es una barra fuertemente alcista.
- En el medio, clústeres con exceso claro de compradores: 6 contra 29 en el POC y 4 contra 25 más abajo; el vendedor se resiste en 74.02–74.01, pero no aguanta.
- Rompemos el clúster anterior desde el cual sale ahora la zona roja.
Además, mira aparte la zona de absorción de la izquierda, donde el comprador límite compró todo el grupo de vendedores agresivos. El precio no se sostuvo por debajo de ella en ni una sola vela. Eso también es señal de la debilidad del vendedor en sus intentos de ruptura. Parece que el comprador empezó a controlar el mercado y ataca de forma agresiva.
El resultado
M1. La siguiente vela: volátil, con cierre fuerte y exceso de compradores agresivos (Ask 66 contra Bid 26); después la subida continúa, aunque aparecen velas de retroceso con exceso de vendedor.
El resultado del patrón se ve en la siguiente vela: volátil, cierre fuerte, exceso total de compradores agresivos en los clústeres de Footprint. El comprador atacó a mercado, y la subida continuó. La iniciativa fue retomada, pero no de forma unilateral: en la vela siguiente, aparece un gran clúster de vendedor agresivo, 58 en el Bid, y solo después el impulso se reanuda. Eso es normal: retomar la iniciativa no prohíbe clústeres en contra.
A partir del segundo patrón conseguimos el punto de entrada. No desde el primero, y ese es un precio normal a pagar por una combinación así.
Sobre el potencial, voy a ser honesto y a mirarlo desde los dos lados. Al principio de la lección señalamos que en el timeframe mayor la tendencia está bastante agotada. Pero si la tendencia es joven y su potencial está intacto, un punto de entrada así da una relación de 1 a 10 o más, y a veces llega incluso a 1 a 40, si el mercado es generoso, da varios buenos impulsos y el trader logra sostener la posición hasta la culminación.
⚠️ Importante: Son muchas condiciones seguidas. La relación es solo la mitad del asunto; la otra mitad es con qué frecuencia realmente llegas hasta la tendencia.
Qué pasó en este caso concreto, lo calculamos en la siguiente captura.
El panorama general: dos escalas
