En las lecciones anteriores capturábamos giros con el perfil: construíamos zonas y buscábamos el setup dentro de ellas. Ahora vamos a ver otra herramienta: análisis puro de clústeres en Footprint, sin perfil. Vamos a trabajar con una combinación de dos Footprints: el timeframe mayor da la señal de giro, el menor da el punto de entrada exacto.
Esta combinación tiene una característica agradable. Si operas a corto plazo, se puede considerar casi independiente del contexto: el propio patrón es autosuficiente. Pero de todos modos conviene tener presentes el contexto y la tendencia del timeframe mayor: eso filtra los escenarios más arriesgados y menos prometedores, aquellos en los que la operación va en contra de un movimiento grande.
Esta lección es teoría: vamos a analizar dos setups de giro y la lógica de cada uno. En la lección 3.7 irán los casos con el primer tipo, en la 3.8 con el segundo.
Miramos los clústeres en Footprint, modo Bid Ask de la lección 2.2. Aquí no se usa el perfil. Todas las flechas, óvalos y recuadros en las capturas son marcas manuales mías; en amarillo y blanco, el propio Footprint resalta el POC, el nivel de mayor volumen dentro de una vela.
Dos patrones: freno y toma de control
Ambos setups tratan de lo mismo: un movimiento que se frena y una iniciativa que cambia de manos. Un giro siempre empieza con un lado que se queda sin fuerzas mientras el otro toma el control; Footprint muestra esto a través de los clústeres dentro de una vela, sin ningún perfil de por medio.
Los patrones se diferencian por el orden de los sucesos. En el primero, primero viene el freno, después el ataque. En el segundo es al revés: primero el ataque, y después la defensa de la iniciativa contraria.
| Setup 1 | Setup 2 | |
|---|---|---|
| Orden | freno → ataque | ataque → defensa |
| Primera vela | frena el movimiento: acumulación y POC en la mecha, cierre más allá de la acumulación | gana: cierre más allá del clúster y del POC, el precio se sostiene por debajo |
| Segunda vela | remata: vuelve al POC, a menudo con barrido del extremo, cierre de nuevo más allá del POC | el contraataque fracasa: alcista/bajista, pero no rompe el POC de la primera vela |
| Resultado | ese lado retomó la iniciativa | ese lado sostuvo el control |
esquema de ambos setups (marcado mío). A la izquierda el patrón 1, a la derecha el patrón 2. Flechas azules son velas del comprador, rojas del vendedor, bloques naranjas marcan el nivel POC dentro de la vela.
Setup 1: primero el freno, después el ataque
Vamos a analizarlo con un corto; para un long todo funciona de forma simétrica. La primera vela sube y deja una mecha larga: cuanto más larga, mejor. La acumulación de clústeres y el POC quedan en esa mecha, por encima del cuerpo o justo en el límite del cierre. Un buen patrón se ve así: las órdenes se acumularon en la mecha, y la vela cerró por debajo de esa acumulación. Esta es la primera reacción del vendedor ante el clúster: una primera victoria, pero todavía no definitiva: la lucha puede continuar.
La segunda vela manda una mecha superior de vuelta al área del POC y la acumulación. Con frecuencia renueva el máximo; así se barren los stop-loss y se atrae a nuevos compradores. Pero el cierre termina de nuevo por debajo del POC. Si el volumen se quedó en la mecha superior, la reacción del vendedor es todavía más agresiva. Si la lucha se dio en la mitad de la vela, y después el precio rompió hacia abajo y cerró abajo, eso fue un nuevo enfrentamiento en un nuevo nivel, y el vendedor volvió a ganar. La segunda vela remata el trabajo de forma sistemática: es la segunda victoria seguida, y la combinación forma un setup.
Después del cierre de la segunda vela se puede vender de forma activa, buscar otros patrones en timeframes más pequeños, o bajar a un Footprint menor para una entrada más precisa. El setup es autosuficiente, y la lógica es simple: freno y toma de la iniciativa, y funciona igual en el timeframe mayor y en el menor.
💡 Consejo: El stop va detrás del máximo, y para un long, detrás del mínimo, e idealmente un poco más allá: a veces las mechas vuelven a asomar una vez más, un par de ticks.
Setup 2: primero el ataque, después la defensa
El segundo setup está armado de otra forma. Después de una subida llega la primera vela bajista: cierra por debajo de la acumulación de clústeres y del nivel POC. En aproximadamente la mitad de los casos reales, el POC y la acumulación quedan en la mecha, pero no es eso lo esencial: lo importante es que el precio negoció por encima del clúster o en su zona, y después bajó y se sostuvo por debajo. El vendedor ganó. En qué forma —un pin bar con mecha grande, volumen en el cuerpo o en el límite de apertura— hay que verlo caso por caso; aquí lo importante es el concepto mismo.
La segunda vela es el intento del comprador de volver a subir. Muchas veces cierra alcista, pero el cierre no supera el POC ni la acumulación de la primera vela: puede quedar por debajo, o un par de ticks por encima, pero no hay una ruptura completa. Al mismo tiempo, la mecha sube notablemente. En el momento parece una ruptura y un patrón de absorción, pero la vela cierra débil en relación con el volumen, y eso indica que el vendedor está sosteniendo y no deja que el comprador se afiance.
Aquí está la diferencia entre los dos setups. En el primero, primero freno, después ataque del lado ganador. En el segundo, primero ataque, y después defensa de la contra-iniciativa: el comprador contraataca y fracasa.
Dónde buscar: instrumento y volatilidad de la sesión
Ahora, situaciones reales. Para los ejemplos vamos a usar el S&P 500 en M15: es lo bastante volátil, y se forman muchos patrones en él. Pero hay un matiz importante sobre la sesión.
⚠️ Importante: En la sesión estadounidense, la volatilidad del S&P sube bruscamente: dos o tres veces, a veces hasta cinco. Si buscas patrones al comienzo de la sesión estadounidense, es mejor pasar a
M5o inclusoM1. De lo contrario, M15 da velas muy anchas con mechas largas, y el riesgo por operación se vuelve prácticamente inaceptable.
Además, en la primera hora de negociación se forman patrones con frecuencia, pero no llevan a una tendencia: en M15 se arma un rango de hora y media, y una sola vela de quince minutos absorbe todo el movimiento local. En el gráfico de un minuto, el patrón se ve mejor y el potencial se mantiene.
Primer ejemplo: barrido de stops en la mecha
En el gráfico: un movimiento bajista y un setup 1 alcista. La primera vela es volátil, y eso es bueno: las velas volátiles suelen tener rastros de barridos de stop-loss y culminaciones, por eso con frecuencia preceden a los giros. No hay una gran acumulación de clústeres en la mecha inferior, pero sí se ve un POC con exceso de vendedor. Pero en la parte más baja de la mecha hay un pequeño exceso de compradores agresivos: al inicio de la vela parece que hubo un barrido brusco de stops hacia abajo, y después entraron compradores y empujaron el precio hacia arriba. El precio se sostuvo por encima del POC, el volumen se quedó en la mecha.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Primer ejemplo del setup 1. Las flechas naranjas marcan el POC de las dos velas del setup, la flecha blanca marca la continuación esperada al alza.
La segunda vela cierra alcista y empuja el precio a través del POC. En la parte superior hay exceso de compradores agresivos, mientras que abajo quedaron atrapados vendedores: en el nivel inferior se ve un volumen grande de ventas que fue comprado. Es decir, después del cierre de la vela anterior el vendedor todavía intentaba bajar, pero el comprador detuvo el precio con órdenes límite, la negociación transcurrió en la mitad de la vela, y al final el comprador ganó.
Nuestros dos POC y la clara acumulación de clústeres ahora funcionan como niveles de soporte. Si el precio vuelve a testearlos, fíjate en el cierre: un cierre por encima de los clústeres confirma que el comprador está sosteniendo los niveles.
Segundo ejemplo: una gran acumulación y un pin bar
Este ejemplo es una situación parecida, pero con dos diferencias. En la mecha de la primera vela del setup hay una acumulación de clústeres muy grande, y ahí hay exceso de compradores agresivos: al final de la vela el comprador presionó, el precio cerró por encima del POC y por encima del clúster, el vendedor no sostuvo el control.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Segundo ejemplo del setup 1, long. Las flechas naranjas marcan el POC de las dos velas, la flecha blanca marca la continuación esperada al alza.
La segunda vela es otro intento de bajar. Abajo se ven pequeños barridos de stops de vendedores, pero el comprador de nuevo los venció agresivamente en la mecha y empujó el precio hacia arriba; en la parte superior de la vela también hay un grupo de compradores que empuja el precio. Este es un setup alcista, y la segunda vela se ve como un pin bar con un clúster en la mecha, y además renueva el mínimo y barre stops. Justo este es el caso: renovar el extremo en la segunda vela es una buena señal, muestra que los vendedores no pueden controlar el precio, es decir, están débiles.
Un detalle curioso sobre la escala: si miras esta vela en M5, se va a ver como una absorción: el precio bajaba, y la vela siguiente la cubrió por completo. Pero en M15, la misma situación se lee como un pin bar y un setup.
Tercer ejemplo: el vendedor presiona, pero no dejan bajar el precio
El siguiente ejemplo vuelve a ser una tendencia bajista y una primera vela con mecha, pero el planteo es distinto. Aquí dominan las ventas: a juzgar por el patrón, había una posición fija de vendedor, y este intentaba presionar.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Tercer ejemplo del setup 1, long. Las flechas naranjas marcan el POC de las dos velas, la flecha blanca marca la continuación esperada al alza.
💡 Consejo: Una "posición fija" es una orden límite grande que sostiene el precio y absorbe la agresión contraria.
No hay grandes desequilibrios a favor del comprador al final: el comprador ganó en aproximadamente la mitad de los clústeres, sin exceso claro. En cambio, el vendedor tiene cuatro clústeres con un exceso considerable, entre un 25% y un 40% más de ventas agresivas. Y aun así no dejaron bajar el precio: ahí claramente estaba trabajando un comprador límite.
La siguiente vela negoció un tiempo por debajo, en la zona del POC anterior. En la mecha inferior hay exceso de ventas agresivas: el vendedor volvió a intentarlo, y volvió a ser detenido. Después de eso, el comprador dominó toda la vela, con el POC mostrando la máxima presión compradora y su victoria. Este es un patrón de empuje: en la primera vela el comprador sostuvo y empujó el precio hacia atrás, en la segunda el vendedor lo intentó de nuevo, y volvió a perder.
Cuarto ejemplo: cuando nada sale según el manual
La quinta captura es más amplia, y su función es mostrar que las reglas estrictas no siempre se cumplen. Las situaciones son distintas: en un caso hubo una clara resistencia frente a un fuerte embate de ventas agresivas, donde un comprador límite compraba todo en silencio; en otro no hubo un exceso fuerte de ventas: las ventas se agotaban, y el comprador entraba por sí mismo de forma agresiva y empujaba el precio hacia atrás. Cada configuración depende de lo que esté haciendo el participante grande justo en ese momento.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Cuarto ejemplo del setup 1, un corto "fuera de manual"; la captura es más amplia y abarca varias velas. Las flechas naranjas marcan niveles clave, el óvalo naranja marca el avance sobre el máximo, la flecha blanca marca la continuación esperada a la baja.
Aquí el setup es en corto, y la primera vela cerró bajista: no es la barra de frenado clásica con cierre alcista sobre el volumen, como en los ejemplos anteriores. El vendedor presionaba el precio de forma aún más agresiva, y esto es lo llamativo: casi toda la vela estuvo dominada por el comprador agresivo: compras a mercado en casi todos los niveles. Y todo eso terminó en fracaso para él, porque ahí trabajaba un vendedor límite: absorbía todo el volumen. Un espejo del ejemplo anterior, donde el comprador compraba todo con órdenes límite.
La segunda vela también es bajista: no el patrón más bonito, pero por todas las señales hubo lucha, arriba quedó una mecha, el comprador intentó retomar el mercado y no pudo, el cierre quedó abajo. Se arma un corto estándar con volumen de frenado y empuje. Después hubo un avance sobre el máximo, sobre el propio patrón: el precio fue lanzado una vez más hacia arriba. Justo en el máximo se ve un clúster grande de compra con exceso total, y justo después, un clúster con control del vendedor en la zona del POC de esa vela, donde estaba acumulando posición. El precio promedio del vendedor está aproximadamente en ese clúster, y todo lo que queda por encima es pérdida para él. Por eso, tras el barrido, se sumó de forma activa y empujó el precio fuera de la zona peligrosa: se formó otro corto de empuje.
⚠️ Importante: Si te sacaron por stop con esa mecha, entiende esto: fue una manipulación, y se puede volver a considerar la situación como corto.
Setup 2, primer ejemplo: ruptura y test del POC
Pasamos al segundo setup. En este ejemplo, después de un movimiento bajista, aparece una vela alcista que rompe la acumulación de clústeres anterior de la vela bajista. Su POC está en el cuerpo, el cierre queda mucho más arriba, y en toda la vela se ven deltas positivos en casi todos los niveles: el comprador presionó de forma agresiva, dominó y se sostuvo por encima.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Setup 2, long. Las flechas naranjas marcan el POC de las dos velas, la flecha blanca marca la continuación esperada al alza.
Después, la segunda vela, la de frenado. El precio entró en una corrección y testeó el POC de la primera vela del setup. En la mecha inferior empezó una negociación activa, con dominio del vendedor y del comprador más o menos parejo, pero el vendedor no logró sostenerse por debajo ni rompió el POC de la vela anterior. El cierre queda por encima del clúster y por encima del POC. Este es un patrón de frenado clásico.
Si descomponemos todo el setup: tras la caída, la primera iniciativa del comprador, que mostró fuerza; en la segunda vela el vendedor intentó cambiar la situación, pero el comprador volvió a ganar y defendió sus niveles. Después de esto se puede esperar continuación al alza.
Setup 2, segundo ejemplo: pin bar y desviación de las reglas
El siguiente ejemplo también es setup 2, pero con una diferencia. La actividad del vendedor en la primera vela se reflejó en un pin bar: toda la negociación transcurrió en la parte superior de la mecha, tras lo cual el vendedor revirtió el movimiento por completo y se sostuvo abajo: cierre bajista, el comprador perdió. En la parte superior de la vela, en el clúster, se ve una posición fija de compradores: presionaron agresivamente justo en el máximo, pero un vendedor límite absorbió todas esas compras agresivas. Eso significa que alguien grande se está acumulando ahí, y ese nivel se convierte en la resistencia principal.
S&P 500 (#ESU6), M15, Footprint Bid Ask. Setup 2, corto. Las flechas naranjas marcan niveles clave, la flecha blanca marca la continuación esperada a la baja.
Después vienen dos velas de frenado, y esto vuelve a mostrar que no todo se lee según escenarios perfectos de manual. Una desviación, pero ambas velas mostraron debilidad del comprador: dos veces intentó tomar el mercado bajo control y dos veces no pudo, con cierre por debajo del POC de la vela. En la tercera vela del setup apareció un vendedor en la mecha, empujó el precio agresivamente hacia abajo, y cerró en la zona del POC. Esta tercera vela, además, testeó el volumen del comprador que quedó atrapado en la mecha de la primera vela del setup. A partir de aquí se puede esperar continuación a la baja.
Por qué justo estos dos setups
Analizamos los dos patrones de giro más confiables de Footprint. En la dinámica real, Footprint dibuja muchas velas, patrones y setups distintos, pero estos dos son valiosos precisamente porque dan un punto de giro, y no solo un lugar para sumarse a una tendencia ya en marcha.
¿Por qué importa esto? Un giro trae el mayor potencial de movimiento. También existen patrones para sumarse a una tendencia, pero su desventaja es que el movimiento ya lleva un tiempo en marcha: el potencial es menor, y en el camino son posibles correcciones. Aquí, en cambio, capturamos la ruptura misma de la tendencia, y si la ruptura se sostiene, la relación entre beneficio y riesgo suele salir positiva: mínimo 3 a 1, porque el stop en este tipo de operaciones es razonable.
El setup se despliega de verdad cuando se combina con el timeframe mayor. Si coincide con la tendencia del timeframe mayor —por ejemplo, si hay un test de un volumen grande y fuerte—, un rebote desde ese volumen puede dar un movimiento fuerte, y nuestro setup se convierte en ese mismo punto al inicio de un nuevo impulso.
A continuación: vamos a analizar esta combinación con casos: setup 1 en la lección 3.7, setup 2 en la lección 3.8.