Seguimos con la combinación de dos Footprints, pero ahora con el setup 2: "ataque, después defensa". Recordemos la lógica de la teoría: el primer patrón es una vela de tendencia en la dirección del giro, y la segunda vela intenta continuar la tendencia anterior y no puede.
Mismo instrumento que antes: S&P 500, miramos los clústeres en Footprint, modo Bid Ask de la lección 2.2, no usamos el perfil. Todas las flechas, recuadros y zonas son marcas manuales mías; el POC y los excesos de Bid×Ask por nivel los da el propio Footprint.
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Setup 2 en el timeframe mayor. La flecha naranja marca la segunda vela del setup: el precio bajó, pero no cerró por debajo del POC. En verde, la zona de volumen del comprador.
En la primera imagen, setup 2 en el timeframe mayor. Hubo un impulso al alza, el comprador retomó la iniciativa: la negociación se concentró en la zona del POC, y el precio cerró alto, por encima de la acumulación de clústeres de la vela bajista anterior. La vela marcada con la flecha naranja también negoció abajo, hubo un intento de bajar, pero su cierre es notable porque terminó no por debajo del nivel del POC. No permitieron que el vendedor consolidara el control. Esta vela tiene mecha, y en esencia es un patrón de frenado: el precio bajó y cerró bajista, pero cerró muy débil para el vendedor. Veamos qué pasaba en M1.
El gráfico de un minuto: entrada justo tras la señal
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. La línea azul marca la vela que cerró el setup en M15; esa misma vela forma un patrón alcista. El stop-loss va detrás de la vela señal, por debajo de 10 ticks.
La línea azul marca la vela cuyo cierre formó el setup del timeframe mayor. Es notable que esa misma vela también dio un patrón alcista. La vela anterior fue de frenado en el movimiento a la baja: el precio intentaba bajar, el vendedor intentaba sostener el control en el nivel POC, pero no pudo, y el cierre quedó por encima del POC. La siguiente vela ya está bajo presión compradora, en el clúster se ve exceso de compra, movimiento al alza. En esencia, esta es la vela señal, y las compras se podían abrir justo después de que se formara el setup.
💡 Consejo: El stop-loss va detrás de la vela señal; en este caso, incluso estaba por debajo de 10 ticks.
La relación riesgo-beneficio aquí es claramente buena: las dos velas siguientes dan de inmediato aproximadamente 1 a 1, y se puede fijar rápido parte de la posición para quitar riesgo.
El timeframe mayor: la zona verde no cede
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Una vela renovó el mínimo con mecha hacia abajo, pero cerró con fuerza del lado del comprador. La zona verde, marcada en varias velas, nunca tuvo un cierre por debajo de ella.
En el timeframe mayor, la siguiente vela volvió a formar una mecha hacia abajo y renovó el mínimo de la vela anterior, pero el cierre volvió a quedar del lado de los compradores, y con fuerza. Se ve dominio del comprador en dos zonas, y en la mecha había un ligero exceso comprador, pero el comprador empezó a actuar de forma agresiva justo desde la mecha, y hasta el máximo de la vela el control es completamente suyo. Un detalle importante: la zona verde, marcada en varias velas, nunca tuvo un cierre por debajo de ella. Todo este tiempo, el price action en el timeframe mayor favoreció al comprador. Veamos ahora con más detalle qué pasaba en M1.
El gráfico de un minuto: ¿ruptura o test?
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. Una vela bajista muy volátil barre el stop de la primera compra. Después el comprador rompe dos niveles de clúster: se forma el setup 1, la línea roja es el stop de la segunda entrada.
En M1 se ve cómo una vela bajista muy volátil, con dominio total de ventas a mercado, arrastra el precio hasta donde aproximadamente estaba el stop de la primera compra, y cierra más abajo. En el momento, esto puede parecer una ruptura de tendencia.
⚠️ Importante: Recuerda la regla: mirar primero el timeframe mayor. En esencia, esto fue un test del clúster grande de la vela anterior en
M15, y esos clústeres, en los tests, suelen dar al menos un rebote de corto plazo. Así que, globalmente, la dinámica no cambió.
Después, en M1, tras la caída impulsiva, la siguiente vela intentó romper el nivel POC pero no pudo, aunque el dominio del comprador estuvo presente en casi toda la vela: solo un par de niveles con exceso vendedor. El comprador empezó a actuar de forma muy agresiva, pero todavía no había formado un patrón de compra.
La siguiente vela es bajista, pero de nuevo de frenado: abajo hay un clúster con dominio comprador, es decir, el comprador se defiende justo a mercado y no deja bajar el precio. La vela más a la derecha cierra bajista, pero en los clústeres de nuevo hay dominio total del comprador. Después del barrido fuerte hacia abajo, el vendedor ni siquiera pudo hacerse notar seriamente, y el comprador rompe agresivamente dos niveles de clúster, marcados como zonas.
En esencia, obtenemos el mismo setup 1 de la lección anterior: primero un patrón de frenado, después una vela de tendencia en la dirección contraria. Este es el segundo punto de entrada de compra; abajo, la línea roja marca el lugar aproximado del stop.
Veamos qué pasó después.
El timeframe mayor: retest y continuación al alza
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Tras la subida, un retest de la zona verde y un test del clúster con cierre bajista; la entrada y el stop se mantuvieron abajo, y el movimiento al alza continuó.
En el timeframe mayor, después de que la vela subió y cerró, la siguiente dio un retest de la zona verde y un test del clúster, pero el cierre fue bajista. Nuestra entrada y stop-loss se mantuvieron abajo, y esta subida continuó.
Panorama del primer caso
M1, #ESU6 — gráfico de velas panorámico. Cuadro general: la primera entrada fue cerrada por stop, la segunda señal dio una relación de aproximadamente 1 a 3.
En el panorama de M1 se ve dónde estuvo la primera compra: la primera señal, que fue cerrada por stop, y después la segunda señal, que dio una relación de aproximadamente 1 a 3. En esta operación el stop fue más grande de lo que uno querría, pero la relación de 1 a 3 se mantuvo de todos modos.
Después del primer impulso al alza, que se agotó en torno a 1 a 1, se podía haber fijado parte de la posición. Así suele hacerlo el mercado: un primer impulso cerca de 1 a 1 en este tipo de patrones, y conviene aprovecharlo para quitar parte del riesgo y sostener el resto.
Segundo caso: cuando el setup no es perfecto
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Setup 2 mixto para un corto. Las flechas naranjas marcan velas con absorciones de comprador; en amarillo, la zona de resistencia, que después usamos como filtro.
La segunda situación con este setup es más complicada. Aquí el setup no se formó de manera del todo clásica, sin una barra de frenado limpia, sino como una mezcla. La primera barra se puede llamar tanto de frenado como de giro; la flecha naranja apunta a ella. Se ve muy bien cómo los compradores de arriba quedaron atrapados: hubo una absorción.
La siguiente vela es pequeña, pero en su máximo también hay otra absorción de comprador. El price action y los clústeres indican que los vendedores límite están absorbiendo las compras agresivas, y el cierre es bajista, por eso este setup se puede considerar para buscar ventas. Marqué la zona de resistencia a propósito, para entender dónde está el nivel clave: más adelante la vamos a necesitar como filtro.
El gráfico de un minuto: estar en el mercado y el precio de esa decisión
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. La línea azul marca la vela que cerró el setup; el número 1 marca la primera posibilidad de venta. La zona verde marca el volumen del comprador, que en las primeras señales todavía no está roto.
La línea vertical azul muestra la vela que cerró el setup; después de eso empezó un movimiento al alza, una corrección, y el número 1 marca un lugar que se podía considerar como venta. Aquí importa un matiz: cuál es tu objetivo táctico.
⚠️ Importante: Si el objetivo es estar en el mercado cueste lo que cueste, porque en el timeframe mayor se ve un giro y el potencial de la operación es grande, entonces tiene sentido exprimir al máximo el mercado y probar cualquier patrón, incluso con señales de debilidad. Si filtras las señales más débiles, existe el riesgo de que justamente una de ellas resulte ser la única oportunidad de entrar antes de un movimiento brusco.
No se puede adivinar de antemano, pero en la mayoría de los casos el mercado forma un patrón que permite entrar con un riesgo razonable, y si no es en la zona ideal, después del impulso va a haber otra corrección, y esa también se puede probar.
Digo esto porque más adelante va a haber muchas señales, y parte de ellas son ambiguas. La primera señal es justamente así, con dos señales de debilidad:
- Una vela bajista empuja el precio hacia abajo, pero su cierre se frena en el clúster de la vela ascendente anterior. Ese clúster está marcado con la zona verde, y el cierre quedó por encima de ella, lo que significa que el volumen desde el que el precio hizo el impulso al alza no está roto, y no tenemos la confirmación completa de la debilidad del comprador.
- La siguiente vela es bajista, pero de frenado: el precio fue rechazado desde la mecha, el vendedor no logró romper el nivel de volumen, y la zona en disputa todavía se sostiene.
Puramente por price action, el precio sí rompe la zona verde, y después de esta segunda vela se pueden considerar ventas. Pero si buscas un patrón perfecto, hay muchas objeciones a la situación, y se puede filtrar: aquí es 50 y 50, a criterio del trader.
La segunda situación ya es más clara. La primera vela es ascendente, flecha hacia arriba: ahí hay un patrón de frenado, el comprador no logró sostener el precio por encima del volumen. La siguiente vela es bajista, con volumen en la mecha, impulso a la baja, cierre fuerte para los bajistas. Esto ya es claramente un patrón en corto, y se puede considerar para vender. Pero la vela siguiente continúa la subida y va en dirección al stop-loss, es decir, el stop de la segunda operación va a activarse.
El timeframe mayor: señal para frenar
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. La zona verde (mecha y volumen del setup) es rota por una vela alcista bajo control del comprador: dos de tres señales de que el corto se rompe.
Aquí hay que volver al timeframe mayor, porque pasó algo desfavorable para buscar ventas: nuestra mecha y el volumen marcado en esa zona fueron rotos por una vela alcista con todas las señales de control del comprador. Tiene un clúster en el medio, un cierre fuerte: por encima del clúster anterior y por encima del propio clúster de la vela. Solo falta una cosa: la renovación del máximo.
Están presentes dos de tres señales de que el comprador está cerca de romper el setup en corto. En este punto, lo correcto sería detener la búsqueda de ventas: seguir buscando un corto es muy arriesgado, es operar contra la tendencia, y eso siempre conlleva un riesgo elevado.
Una salvedad importante: esta conclusión solo se puede sacar después de que cierre la vela del timeframe mayor. Mientras la vela no haya cerrado, el price action todavía puede irse hacia abajo, y todo esto resultaría ser una mecha más, otro patrón de frenado. Pero en nuestro caso la vela ya cerró, por lo que conviene tomar en serio la señal de pausar las ventas.
Veamos qué pasó después en M1.
El gráfico de un minuto: una serie de patrones ambiguos
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. La flecha azul marca la vela disparadora que cerró la ruptura en M15. Antes de ella ya se había formado un tercer patrón, después un cuarto y un quinto; solo funcionó el quinto.
Para este momento ya se había formado un tercer patrón en M1, incluso antes de que obtuviéramos la confirmación de la ruptura mediante el cierre de la vela del timeframe mayor, marcada con la flecha azul. Este tercer patrón tiene tanto señales de fuerza del vendedor como señales de debilidad:
- Fuerza: dos velas bajistas seguidas, y la segunda salta por encima del volumen anterior; el vendedor logra empujar a través de la zona donde más se peleó.
- Debilidad: ambas velas son de frenado, el vendedor intenta bajar pero se queda atascado en el rango que impone el comprador; además, el clúster anterior, desde el cual el precio hizo el impulso al alza, está marcado con una zona verde, y el precio sigue sin poder sostenerse por debajo de él, aunque eso sería importante, ya que ahí ganó el comprador.
Mientras tanto, el price action puro está del lado del vendedor: en la mayoría de los niveles predominan las ventas, las velas cierran bajistas.
Una situación límite, otra vez 50 y 50: para un patrón perfecto hay muchas objeciones, pero si el objetivo es entrar de todas formas, probablemente valía la pena aprovechar esta oportunidad.
Al final, el precio vuelve a hacer un nuevo extremo; si aquí se hubiera abierto una venta, habría sido el tercer stop. Después de la vela marcada con la flecha azul hacia abajo, se formaron dos patrones más, y los marqué para que quede claro: hubo oportunidades de vender, pero todas riesgosas. En el cuarto patrón hay dos velas en corto, pero ambas cierran como velas de frenado: en las mechas hay mucho exceso de ventas a mercado que alguien está comprando, y después no pueden desarrollarse más.
Con una operativa cuidadosa, no convendría considerar el cuarto ni el quinto patrón. Pero el quinto resultó bueno: en esencia, es una combinación de dos absorciones de comprador en los niveles POC y en las mechas de las velas, y después de ella, ya por debajo de la zona verde, una vela bajista con victoria del vendedor: el precio rompió el clúster a la baja. Si hubieras vendido con insistencia, justamente en el quinto intento habrías abierto una venta que empezó a desarrollarse casi de inmediato, incluso sin retest.
El timeframe mayor: ruptura falsa y giro
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. Cierre bajista con un gran clúster de comprador justo en el máximo (stops barridos) y exceso de vendedor en el POC: la ruptura falsa resultó ser un giro.
Así se veía en M15. La vela cerró bajista: arriba una mecha y un gran clúster de comprador justo en el máximo; alguien activó los stop-loss de otros traders y absorbió las compras agresivas resultantes. Y en el clúster del nivel POC, una concentración de exceso de vendedor agresivo y una salida hacia abajo. Con el cierre de esta vela, el mercado vuelve a dar luz verde para buscar ventas: queda claro que la maniobra anterior fue una ruptura falsa, para sacudir a los traders y hacer un retest profundo.
Es decir, analizamos nada menos que cinco patrones, cuatro de ellos fueron perdedores, y solo el quinto empezó a irse a ganancia; pero, como veremos a continuación, justamente ese impulso resultó ser una ruptura falsa: el quinto también fue barrido, y solo el sexto patrón funcionó de manera limpia, ya después de la confirmación en el timeframe mayor. Así es como los traders exprimen al máximo las posiciones, aunque desde el principio el setup mostraba que se estaba gestando un giro con absorción de comprador, y todo terminó siendo una manipulación.
⚠️ Importante: Al operar activamente dentro del día, tener cuatro pérdidas seguidas y aun así llevar a cabo una quinta operación es psicológicamente muy difícil: hay que estar seguro de lo que estás haciendo. O bien, habría sido más sensato saltarse la cuarta y la quinta operación.
Veamos qué pasó después en M1.
El gráfico de un minuto: entrada limpia tras la confirmación
M1, #ESU6, Footprint Bid Ask. El recuadro naranja marca un setup (vela de frenado y ruptura al alza). La flecha azul marca la vela que cerró el setup alcista; después de ella se forma un punto de entrada en corto.
En M1 se ve cómo el precio se disparó hacia abajo: el vendedor tomó el control del mercado de forma muy activa. El recuadro naranja muestra el setup: una vela de frenado y una ruptura al alza, y la flecha azul marca la vela que cerró el setup alcista, es decir, que coincidió con el cierre de la vela bajista del timeframe mayor. Después de su cierre entendemos que podemos volver a buscar ventas, y al mismo tiempo vemos que el mercado justo formó un setup alcista en M1 y va a empezar a corregir. Entonces, volvemos a buscar un patrón de venta.
Después de la vela disparadora marcada con la flecha azul, tres velas dan un movimiento al alza, un patrón de tendencia, después la cuarta intenta romperlo y baja del nivel, pero el volumen del clúster en esa vela todavía estorba. Y la quinta ya rompe la defensa: la acumulación de tres clústeres queda rota, el vendedor domina totalmente y cierra por debajo del clúster: una vela de tendencia clásica y común. La siguiente vela da un retest de las zonas verdes, después del cual se reanuda el descenso. Si no hubieras entrado en ese retroceso donde estaban el cuarto y el quinto patrón, aquí, después de la confirmación, habría una oportunidad de retomar las ventas: esta pila de cinco velas da justamente ese punto de entrada.
El timeframe mayor: el corto finalmente arranca
M15, #ESU6, Footprint Bid Ask. La dinámica bajista se desarrolla; el precio ya no vuelve al stop-loss de la entrada después de la vela descendente (flecha naranja).
En el timeframe mayor, la dinámica bajista ya empieza a desarrollarse. De aquí en adelante, el precio no vuelve al stop-loss de esa venta que estábamos considerando después del cierre de la vela descendente, marcada con la flecha naranja.
Panorama: para qué valió la pena insistir
M1, #ESU6 — gráfico de velas panorámico. Panorama general: cinco patrones en el retroceso donde el mercado exprimía a los vendedores, y un sexto que funcionó a la primera.
En el panorama general de M1 se ve para qué valía la pena intentar tomar este corto. Se ven bien esos cinco patrones en el retroceso: el mercado exprimía abiertamente a los vendedores; en todos los patrones de vela se nota cómo el vendedor intentaba retomar la iniciativa, pero después el máximo volvía a renovarse una y otra vez. Y solo el sexto patrón, a la primera, sin más barridos, empezó realmente a girar el movimiento.
La relación riesgo-beneficio del sexto patrón es de aproximadamente 1 a 6, 1 a 7, y si se cuenta desde el máximo con el quinto patrón, seguro ronda el 1 a 10.
Elegí este ejemplo a propósito, porque la situación es muy compleja. De vez en cuando va a haber operaciones simples y fáciles, como el primer caso de esta lección o los ejemplos de la anterior. Pero cuando se trata de oportunidades realmente buenas, el mercado suele crear problemas y dificultades, para no llevar acompañantes consigo y no tener que compartir la ganancia.
Con esto se cierra el bloque de Footprint del curso: 3.6 dio la teoría de los dos setups, 3.7 y 3.8 dieron los casos de cada uno. A continuación, el Módulo 4: gestión de riesgo y del dinero, cálculo del tamaño de la posición, el simulador Market Replay y la revisión de las tareas: ahí finalmente vamos a calcular todo lo que fuimos dejando pendiente aquí.