Learning Center
Предыдущий урокИмбалансы
Следующий урокВиды, ориентиры и ограничения

Паттерны footprint

Начальный 7 мин

Имбалансы, POC, дельта — элементы. Паттерны — их комбинации, которые повторяются и визуализируют потенциальные торговые сигналы.

Стекинг: кластеры имбалансов

Один имбаланс на уровне может быть случайным — алгоритмический всплеск, крупный ордер, шум. Два подряд — уже реже совпадение. Три подряд означают, что одна сторона планомерно подавляла другую на протяжении нескольких уровней: это не случайность, а давление.

В свече из прошлого урока — два sell-имбаланса подряд на 5524.75 и 5525.00. Два — уже заметно. Три и более подряд говорят о том, что одна сторона последовательно продавливала рынок уровень за уровнем — это и есть стекинг.

Вот как выглядят четыре sell-имбаланса подряд на уровнях 5522.50–5521.75 — наведи на красные ячейки:

📊Cluster chart
4506
4505
4504
4503
4502
4501
4500
4499
4498
5
18
12
22
45
8
20
15
10
6
8
3
10:30
3
12
6
38
10
25
14
20
18
12
9
5
10:31
7
4
15
8
20
10
12
14
8
16
5
9
10:32
4
2
16
6
22
8
18
10
35
5
20
7
14
4
10:33
6
10
8
7
12
11
9
8
10:34
4
15
8
20
10
16
12
10
7
9
5
3
10:35
Tip

Стекинг работает как фильтр. Одиночный имбаланс — часто шум. Кластер из трёх — редко бывает случайным. Чем больше подряд, тем выше вероятность продолжения.

image.png

Завершённый и незавершённый аукцион

📊Cluster chart
4506
4505
4504
4503
4502
4501
4500
4499
4498
5
18
12
22
45
8
20
15
10
6
8
3
10:30
3
12
6
38
10
25
14
20
18
12
9
5
10:31
7
4
15
8
20
10
12
14
8
16
5
9
10:32
4
2
16
6
22
8
18
10
35
5
20
7
14
4
10:33
6
10
8
7
12
11
9
8
10:34
4
15
8
20
10
16
12
10
7
9
5
3
10:35

Посмотри на края свечи. На максимуме (5526.00): bid = 0, ask = 52. На минимуме (5524.75): bid = 85, ask = 0. На каждом крае одна колонка — ноль.

Ноль на краю = завершённый аукцион. Цена дошла до этого уровня, попробовала пойти дальше, не нашла интереса, развернулась. Обратная сторона не торговала — значит, рынок «закрыл вопрос» по этой цене. Всё, что нужно было выяснить, выяснено.

Бывает иначе. Допустим, минимум свечи: bid = 85, ask = 28. Обе стороны торговали на нижнем крае. Продавцы толкали ниже, покупатели — обратно вверх, свеча ушла, но спор не завершён. Это незавершённый аукцион — ненулевые значения на обоих сторонах края. Цена, скорее всего, вернётся сюда, чтобы «дотестировать»: рынку нужно закончить разговор.

Сравни два варианта — слева оба края завершены (нули), справа на минимуме аукцион не завершён:

📊Cluster chart
4506
4505
4504
4503
4502
4501
4500
4499
4498
5
18
12
22
45
8
20
15
10
6
8
3
10:30
3
12
6
38
10
25
14
20
18
12
9
5
10:31
7
4
15
8
20
10
12
14
8
16
5
9
10:32
4
2
16
6
22
8
18
10
35
5
20
7
14
4
10:33
6
10
8
7
12
11
9
8
10:34
4
15
8
20
10
16
12
10
7
9
5
3
10:35
Important

Принцип: ноль на краю — аукцион закрыт. Ненулевые значения — открыт. Незавершённые края работают как магнит: цена стремится вернуться и закончить начатое.

Существуют специальные индикаторы, показывающие finished/unfinished аукционы. На картинке ниже горизонтальными линиями отображаются unfinished аукционы, прямоугольниками выделены finished. image.png

Абсорбция: от фруктового рынка к цифрам

В Модуле 1 мы видели абсорбцию через метафору: продавец достаёт из-под прилавка новый товар, покупатель забирает, продавец снова достаёт. Объём гигантский, цена стоит.

В footprint абсорбция выглядит так: на одном уровне огромный объём с обеих сторон. И bid, и ask забиты контрактами. Дельта на уровне — близка к нулю. Цена не двигается или едва ползёт.

ES, уровень 5520.00. Footprint за 5-минутную свечу — дожи, цена почти не двинулась:

📊Cluster chart
4506
4505
4504
4503
4502
4501
4500
4499
4498
5
18
12
22
45
8
20
15
10
6
8
3
10:30
3
12
6
38
10
25
14
20
18
12
9
5
10:31
7
4
15
8
20
10
12
14
8
16
5
9
10:32
4
2
16
6
22
8
18
10
35
5
20
7
14
4
10:33
6
10
8
7
12
11
9
8
10:34
4
15
8
20
10
16
12
10
7
9
5
3
10:35

1,400 контрактов на одном уровне — в пятнадцать раз больше, чем на соседних. Ask = 1,285 — агрессивные покупатели раз за разом били по лимитным продавцам на 5520.00. Bid = 115. Покупатели доминировали абсолютно. А цена — стоит.

Перевод на язык фруктового рынка: покупатели приходили и забирали товар с прилавка. 1,285 контрактов. Один ордер за другим. А пассивный продавец каждый раз доставал из-под прилавка новый товар и выставлял по той же цене. Покупатели атаковали — цена не сдвинулась. Потому что кто-то стоял по другую сторону и абсорбировал весь поток.

Сигнатура абсорбции: аномальный объём на уровне + одна сторона явно доминирует + цена стоит. Дельта кричит «покупатели!», а результат — дожи. На свечном графике — ничего: маленькая свеча, проходной момент. В footprint — полторы тысячи контрактов и невидимый защитник уровня. Рентген видит. Фотография — нет.

Покупатели выдыхаются, и цена уходит вниз — тот, кто абсорбировал, набрал позицию и контролирует уровень. Или наоборот: абсорбировавшая сторона не выдерживает, и цена прорывается. Оба исхода реальны. Абсорбция — не прогноз, а факт: кто-то стоит и поглощает. Что будет дальше — зависит от того, хватит ли у него «товара».

Рассмотри этот пример: на выделенной цене проходят большие объемы рыночными покупками и ни одной рыночной продажи. Это значит, что все покупатели “бъются” в лимитный ордер и не могут его никак пробить. Цена бид ни разу не встала на выделенный уровень и по ней не прошло ни одной продажи. image.png Если посмотреть на этот же участок графика, но на более мелком тайм фрейме, можно увидеть детальнее: стояла просто “стена” из лимитного ордера, которую никак не могли пробить. image.png

Key takeaway
  • Стекинг: три и более имбалансов подряд — фильтр шума, сигнал инициативного движения
  • Завершённый аукцион (ноль на краю) — рынок закрыл вопрос; незавершённый — цена вернётся
  • Абсорбция: аномальный объём на уровне + дельта ≈ 0 + цена стоит — крупный участник поглощает поток
  • Паттерны — комбинации элементов; один элемент без контекста — не сигнал
?

Проверь себя

0 / 3
1

Три sell-имбаланса подряд на уровнях 5524.50, 5524.75 и 5525.00. Что это?

2

На уровне 5520.00 прошло 1,400 контрактов (bid 680, ask 720), дельта +40 (3%). Соседние уровни — по 100-150 контрактов. Что вы видите?

3

Минимум footprint-свечи: bid = 85, ask = 28. Аукцион завершён?

Предыдущий урокИмбалансы
Следующий урокВиды, ориентиры и ограничения