Рентген свечи

Рентген свечи

Первая встреча с footprint-графиком — шок. Вместо привычных свечей — стена цифр. Два столбца на каждом ценовом уровне, подсвеченные ячейки, жёлтые метки, проценты. Десятки чисел на одну свечу. Выглядит как приборная панель самолёта: наверняка полезно, но где тут штурвал?

В Модуле 1 мы заглянули внутрь свечи и увидели главное: четырёх чисел OHLC недостаточно. Зелёная свеча бывает набита агрессивными продажами. Бычий пробой — оказывается ловушкой. Matching engine записывает каждую сделку, а свечной график всё это прячет. Footprint — не прячет. Мы это уже видели.

Видеть — одно. Читать — другое.

Мы разберём каждый элемент footprint: что такое POC и почему он важен, как считаются имбалансы и почему по диагонали, что означают нули на краях свечи, и как отличить сигнал от шума. К концу модуля стена цифр превратится в читаемую карту.

Собираем footprint с нуля

В Модуле 1 мы прогнали через стакан один маркет-ордер и увидели, как matching engine записывает каждую сделку — цену, объём, сторону. Получилась пара строк. Разберём пример сложнее — с участием и маркет-, и лимитных ордеров.

Стакан перед началом — пять уровней с каждой стороны. Покупатели стоят лимитками от 5524.75 до 5523.75, продавцы — от 5525.00 до 5526.00. Спред — один тик. Между ними — пустота, в которую сейчас полетят маркет-ордера.

8 ордеров. Крупный маркет-бай сносит первые 2 уровня ask. Продавцы отвечают утоановкой новой стенки в 10 контрактов на цене 5525.25. Покупатели давят дальше — очищают этот и следующий уровень, подбираются к 5526.00. и тут продавцы атакуют — 5524.75. Стена трещит, но держится. Пройди этот сценарий ордер за ордером — проследи, как меняется стакан и как из каждой сделки формируется footprint:

Что получилось? Открытие 5525.00, закрытие 5524.75, минимум 5524.75, максимум 5525.75. На обычном графике — медвежья свеча с длинной верхней тенью. Был неплохой рост на 4 тика, но продавец в последний момент проявил агрессию, покупатели застряли вверху.

А теперь — рентген. Правая колонка (ask) — агрессивные покупки: маркет-ордера, ударившие по лимитным продавцам. Всего 27 контрактов. Левая (bid) — агрессивные продажи: маркет-ордера, ударившие по лимитным покупателям. Всего 8 контрактов. Общий объём — 35 контракта. Дельта — +19.

Свеча медвежья, а баланс агрессии — +19 с большим отрывом от продавцов. Как так?

Направление свечи — не главное. Главное — что происходило внутри. В хвосте покпупатель агрессивно атаковал, но агрессивный продавец сделал своё дело: покупатели теперь застряли наверху и ниходятся в плохой позиции. Обычный свечной график не покажет ничего из этого. Footprint — покажет всё.