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Patrones de footprint

Principiante 7 min

Imbalances, POC, delta: son elementos. Los patrones son combinaciones que se repiten y generan senales de trading.

Stacking: clusters de imbalances

Un imbalance aislado es un evento. Puede ser aleatorio: actividad algoritmica, una orden grande, ruido. Dos seguidos en niveles adyacentes ya son menos casuales. Tres seguidos son un patron: en ese tramo de la vela, un lado aplasta sistematicamente al otro nivel por nivel.

En nuestra vela de la leccion anterior habia dos sell imbalances consecutivos (5524.75 y 5525.00). Dos se notan. Tres o mas seguidos son una senal fuerte de movimiento con iniciativa. El mercado no solo "se mueve"; un lado pasa por encima nivel tras nivel.

Asi se ve un stacking fuerte: cuatro sell imbalances consecutivos en 5522.50-5521.75:

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Tip

Stacking funciona como filtro. Un imbalance aislado suele ser ruido. Un cluster de tres rara vez es aleatorio. Cuantos mas consecutivos, mayor probabilidad de continuacion.

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Subastas terminadas e inacabadas

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Mira los bordes de la vela. En el maximo (5526.00): bid = 0, ask = 52. En el minimo (5524.75): bid = 85, ask = 0. En cada borde, una columna es cero.

Cero en el borde = subasta terminada. El precio llego, intento avanzar, no encontro interes y giro. El lado opuesto no negocio; el mercado "cerro la pregunta" en ese precio.

A veces ocurre distinto. Si en el minimo vemos bid = 85 y ask = 28, ambos lados negociaron en el borde. Los vendedores empujaron abajo, los compradores respondieron, la vela siguio, pero la disputa no termino. Es una subasta inacabada: valores no cero en ambos lados del borde. Es probable que el precio vuelva para terminar la conversacion.

Compara dos escenarios: a la izquierda ambos bordes terminados; a la derecha, el minimo tiene subasta inacabada:

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Important

Principio: cero en el borde significa subasta cerrada. Valores no cero significan subasta abierta. Los bordes inacabados actuan como iman: el precio tiende a volver y completar lo iniciado.

Hay indicadores especializados que muestran subastas terminadas/inacabadas. En la imagen, las lineas horizontales marcan inacabadas y los rectangulos resaltan terminadas. image.png

Absorcion: del mercado de fruta a los numeros

En el Modulo 1 vimos la absorcion con una metafora: el vendedor saca mercancia de debajo del mostrador, el comprador la toma, el vendedor saca mas. Mucho volumen, precio quieto.

En footprint se ve asi: en un solo nivel, volumen enorme en ambos lados. Bid y ask estan llenos de contratos. La delta del nivel se acerca a cero. El precio no se mueve o apenas avanza.

ES, nivel 5520.00. Footprint de una vela de 5 minutos: doji, precio casi sin movimiento.

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1.400 contratos en un solo nivel, quince veces mas que en niveles vecinos. Ask = 1.285: compradores agresivos golpean una y otra vez a vendedores limitados en 5520.00. Bid = 115. Los compradores dominan absolutamente. Y el precio sigue quieto.

En lenguaje del mercado de fruta: los compradores siguen llegando y tomando mercancia. 1.285 contratos. Una orden tras otra. Y el vendedor pasivo repone al mismo precio. Compradores atacan; el precio no cede. Alguien esta al otro lado absorbiendo todo el flujo.

Firma de absorcion: volumen anomalamente alto en un nivel + un lado domina claramente + precio quieto. La delta grita "compradores!", pero el resultado es un doji. En el grafico de velas, nada. En footprint, mil quinientos contratos y un defensor invisible del nivel.

Los compradores se agotan y el precio cae; quien absorbio construyo posicion y controla el nivel. O al reves: el lado absorbente no aguanta y el precio rompe. Ambos resultados son posibles. Absorcion no es pronostico; es un hecho: alguien esta absorbiendo. Lo que pase despues depende de si tiene suficiente "inventario".

Observa este ejemplo: en el precio resaltado, se negocia gran volumen por compras de mercado con cero ventas de mercado. Todos los compradores golpean una orden limitada y no logran romperla. image.png En un timeframe menor se ve el detalle: habia una "pared" de orden limitada que no pudo romperse. image.png

Key takeaway
  • Stacking: tres o mas imbalances consecutivos; filtro de ruido y senal de iniciativa
  • Subasta terminada (cero en el borde): el mercado cerro la pregunta; inacabada: el precio puede volver
  • Absorcion: volumen anomalamente alto + delta cerca de cero + precio quieto; un grande absorbe el flujo
  • Los patrones son combinaciones; un elemento aislado sin contexto no es una senal
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Quiz

0 / 3
1

Tres sell imbalances consecutivos en 5524.50, 5524.75 y 5525.00. Que es?

2

En 5520.00 se negociaron 1.400 contratos (bid 680, ask 720), delta +40 (3%). Niveles vecinos 100-150. Que ves?

3

Minimo de vela footprint: bid = 85, ask = 28. La subasta esta terminada?

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