Tipos, referencias y limitaciones

Tipos, referencias y limitaciones

Tipos de Footprint: cuatro formas de ver los mismos datos

El Footprint Bid/Ask es la vista estándar con la que hemos trabajado hasta ahora. Dos columnas muestran las compras y ventas agresivas en cada nivel de precio. Es la representación que ofrece más información. Sin embargo, las plataformas también permiten visualizar los mismos datos de otras formas. Footprint Delta. En lugar de dos columnas, cada nivel muestra un solo valor: ask − bid. Un valor positivo indica que los compradores fueron más agresivos; uno negativo, que lo fueron los vendedores. Permite evaluar rápidamente el equilibrio en cada nivel de precio. Sin embargo, se pierde la escala: un delta de +20 puede representar 520 compras y 500 ventas (una batalla intensa) o 22 compras y 2 ventas (poca actividad). Los números son iguales, pero las situaciones no.

Footprint de volumen. Muestra el volumen total (bid + ask) en cada nivel. En esencia, es el Volume Profile de una sola vela. Indica DÓNDE encontró interés el mercado, pero no QUIÉN fue el agresor. Footprint Volume Profile. Es un histograma visual del mismo volumen total: barras horizontales de distinta longitud junto a la vela. Una barra larga indica mucho volumen y una zona de interés. Una barra corta significa que el mercado atravesó el nivel rápidamente. Las cuatro vistas son proyecciones diferentes de los mismos datos del matching engine: Bid/Ask ofrece el máximo detalle para interpretar patrones, Delta permite evaluar rápidamente el equilibrio, Volume muestra la escala de la actividad y Profile aporta un mapa visual y un contexto más amplio. La elección depende de la tarea.

ATAS permite combinar distintos tipos de datos Footprint en una sola vela. En la imagen inferior aparece un perfil Bid/Ask coloreado según el delta y, a su lado, un Volume Profile. Así puedes obtener el máximo detalle sin perder el contexto.

Números: referencias por instrumento

«Volumen alto» es un concepto relativo. Un volumen de 500 contratos en una vela de cinco minutos del ES puede ser actividad de fondo normal. Los mismos 500 contratos en el NQ ya pueden destacar. En los futuros de BTC de Binance durante la sesión nocturna, pueden ser una anomalía.

Parámetro	ES (E-mini S&P)	NQ (E-mini Nasdaq)	BTC (Binance Futures)
Volumen medio de una vela de 5 minutos (RTH)	8.000–15.000	4.000–8.000	depende del día
Umbral de desequilibrio	200% / 400%	200% / 400%	200% / 400%
Porcentaje de delta «iniciativo»	10%+	10%+	10%+
Volumen anómalo en un nivel	3x+ frente a niveles adyacentes	3x+ frente a niveles adyacentes	3x+ frente a niveles adyacentes

Los umbrales del 200%, 400% y 10% son universales porque son relativos y funcionan con el mismo principio en distintos mercados. Sin embargo, los valores absolutos dependen de cada instrumento. Para desarrollar una referencia no necesitas un indicador: abre diez sesiones normales y observa qué valores son habituales en ese mercado. Todo lo que sea tres veces superior ya merece atención.

Cómo calibrarlo: abre 10 sesiones normales del instrumento que analizas. Observa qué volúmenes suelen aparecer en cada nivel. Todo lo que sea 3 veces superior o más es anómalo. Así se desarrolla una percepción de los números que ningún indicador puede sustituir por completo.

⊘ Esto NO significa

«Volumen alto en un nivel ≠ los compradores ganaron». Un volumen alto solo significa que se ejecutaron muchas operaciones. Cada ejecución es el encuentro entre un participante agresivo y uno pasivo. Si el bid y el ask son aproximadamente iguales, puede tratarse de una batalla sin un ganador claro o de absorción. Para entender qué lado dominó, observa el delta del nivel. El volumen por sí solo refleja actividad, no dirección.

«Un desequilibrio ≠ una señal analítica fiable». Un desequilibrio muestra el dominio local de un lado en un nivel concreto: un solo dato, nada más. Puede ser un pico algorítmico, una orden grande aislada o ruido. La lectura gana fuerza dentro de un contexto: tres desequilibrios consecutivos, un desequilibrio en un nivel clave del Volume Profile o una confirmación mediante CVD. Un desequilibrio sin contexto es como una sola vela sin gráfico.

«El Footprint muestra hacia dónde irá el precio». El Footprint muestra lo que ocurrió: quién fue el agresor, dónde se ejecutó el volumen y dónde apareció un desequilibrio. Son datos, no una previsión. El Footprint puede aportar más profundidad al análisis, pero no garantiza un resultado concreto.

«Un delta alto ≠ el precio tiene que moverse». El delta puede ser de +500 mientras el precio permanece en el mismo lugar porque al otro lado hay una orden limitada grande o una orden iceberg que absorbe todo el flujo. El delta muestra el equilibrio de la agresividad, no el movimiento resultante del precio. El resultado depende de quién esté al otro lado.

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