ОПЦИОННЫЙ АНАЛИЗ · ATAS LEARNING CENTER
Научитесь видеть силы, стоящие за движением фьючерсов: разберитесь в механике опционного рынка, действиях маркетмейкеров и применении данных Options "X-Ray Suite" в реальных рыночных ситуациях.
Учебные форматы
Языки занятий: английский, немецкий, испанский
Короткие практические уроки по работе с индикаторами Options "X-Ray Suite". За 5 минут вы узнаете, как включить и настроить каждый индикатор, правильно интерпретировать его данные и применять их при анализе фьючерсного рынка.
Язык занятий: английский
Узнай, как Delta, Gamma, Vanna, Charm и позиционирование маркетмейкеров формируют движения ES: от 1-минутных данных CBOE и Heatmap до подтверждения точек входа на графике.
Язык занятий: немецкий
7 практических уроков от Маркуса Штебера и Бьёрна Фридрихса: опционные данные, OI, риски маркетмейкеров, 0DTE, ожидаемые диапазоны, Volume Profile, Options Board и Strategy Analyzer.
Языки занятий: английский, русский, немецкий, испанский
Как устроен опционный рынок, почему он двигает фьючерс на S&P 500 и что показывают опционные индикаторы ATAS - от классических уровней до тепловых карт экспозиции маркет-мейкеров на минутных данных позиционирования.
Онлайн и в записи
FAQ
Подробно о механике опционов, инструментах ATAS, данных и доступе.
Фьючерсы и опционы связаны теснее, чем кажется. Маркетмейкер — поставщик ликвидности: он продаёт кол- и пут-опционы ритейлу и фондам. При этом он берёт на себя колоссальный риск — в активные дни только по SPX торгуются миллионы контрактов, экспозиция каждого составляет сотни тысяч долларов. Следовательно, этот риск необходимо хеджировать.
Чтобы нивелировать риски, маркетмейкер покупает или продаёт реальные фьючерсы. Он действует по жёсткому математическому алгоритму — с учётом множества параметров (греков), которые меняются с новостным фоном, изменением волатильности и приближением экспирации. Понимая, как работает алгоритм опционной торговли, ты видишь зоны, где фьючерс потенциально затормозит, а где ускорится.
Свечи показывают направление цены.
Футпринт — как объёмы на уровнях формируют это движение.
Инструменты анализа опционов — где крупный объём был вынужден появиться.
Анализ опционов не заменит Order Flow или работу с классическими объёмами. Но он даёт следующий уровень контекста, объясняя причины неожиданных импульсов и необъяснимо сильных уровней.
Первая причина бума опционного анализа — революция 0DTE (Zero Days to Expiration). В 2022 году биржа CBOE запустила опционы, срок жизни которых истекает уже «сегодня».
Раньше экспирация всех опционов происходила раз в месяц — в последнюю пятницу, одновременно для всех. У маркетмейкеров было достаточно времени, чтобы плавно хеджировать позиции. С 0DTE экспирация опционов на индекс S&P 500 (SPX) происходит ежедневно.
Кроме того, ритейл-трейдеров массово привлекает цена 0DTE-опционов. По сравнению с самим фьючерсом или акцией они практически ничего не стоят, но дают огромный рычаг. Можно рискнуть $50–100, а при определённой доле везения получить $500–1000.
Сегодня доля 0DTE составляет более 50% дневного объёма SPX-опционов. А это колоссальные активы и темпы. Возникает ситуация, когда «хвост виляет собакой»: не фьючерс двигает опционы, а поток опционов — цену фьючерса.
Инструменты анализа опционов тоже не стоят на месте. Раньше данные CBOE были закрыты, анализировать можно было только суточный снимок OI, который физически не учитывал движения внутри дня. Сегодня CBOE предоставляет подписчикам ATAS Ultra 1-минутный фид с детализацией по Market Makers, Retail, Pros, Firms, Brokers и Intraday Traders. Это позволяет использовать те же алгоритмические расчёты, которыми руководствуются маркетмейкеры. Ты видишь потенциально важные опционные события прямо на своём графике ES.
Нет. В ATAS на данный момент нет возможности торговать опционами. Но ты можешь анализировать их с помощью продвинутых инструментов и использовать эти данные при работе с фьючерсами.
В ATAS доступна целая экосистема для работы с опционными данными. Каждый инструмент решает свою аналитическую задачу — в зависимости от твоего таймфрейма, фокуса и логики работы с рынком.
Options X-Ray Suite — 10 продвинутых индикаторов на базе 1-минутного фида CBOE. Они позволяют анализировать SPX прямо на графике ES и показывают, как хедж дилеров прямо сейчас меняет фьючерсный график, где формируются стены и кто давит на рынок: маркетмейкеры, ритейл, брокеры и другие участники.
Только для Ultra. 1-минутные данные CBOE включены в подписку.
Options Chain Suite — 4 EOD-индикатора на базе суточного снимка открытого интереса (OI) для анализа опционов на ES, NQ, CL и GC прямо на графике. По сути, ты можешь анализировать любые активы, по которым провайдер передаёт опционные данные.
Для Pro и Ultra. Требуется подключение Rithmic или Interactive Brokers.
Options Board и Options Strategy Analyzer (Beta) — матрица страйков и экспираций для оценки котировок, греков и перекосов подразумеваемой волатильности (IV), а также модуль для моделирования PnL-графиков и оценки потенциала риска и прибыли. Работают с тем же набором ES, NQ, CL, GC и другими инструментами.
Только для Ultra. Требуется подключение Rithmic или Interactive Brokers.
Options Chain Suite — 4 индикатора для классического анализа опционной книги, распределения объёмов и открытого интереса прямо на графике:
Options X-Ray Suite — 10 индикаторов новейшего поколения с пересчётом опционной книги каждую минуту:
Нет. Индикаторы Options X-Ray доступны в тарифе Ultra и работают без отдельного опционного датафида. Достаточно перейти на Ultra — больше ничего докупать, подключать API-ключи или настраивать сторонние сервисы не нужно. Ты получаешь готовое решение «из коробки»: сразу доступны все 10 индикаторов Options X-Ray Suite с поминутным обновлением внутридневных опционных данных.
Важное уточнение: чтобы открыть сам график фьючерса (например, ES), в ATAS нужно подключение к любому источнику котировок. Подойдут и данные с задержкой.
Для трейдеров и аналитиков, которые используют ATAS и хотят расширить возможности своего анализа. При этом у тебя может быть разный уровень знаний. Мы разбираем теорию опционов, механику рынка и практическую работу с инструментами анализа без усложнённой академической теории.
Нет, участие в онлайн-эфирах и доступ к записям в ATAS Learning Center бесплатны. При желании ты также можешь приобрести платные курсы, учебники или инструменты от наших партнёров, представленные на ATAS Marketplace.
Записи занятий можно посмотреть прямо в ATAS Learning Center в любое удобное время. А чтобы ты не пропустил важные занятия, мы можем присылать ссылки на запись тебе на почту — не забудь подписаться на обновления.
