Die schwierigste Verknüpfung — und die einträglichste
Das ist die schwierigste Verknüpfung von allen, die wir besprochen haben. Aber bei einem günstigen Zusammentreffen der Umstände liefert sie das beste Verhältnis im gesamten Kurs: großes Potenzial bei kleinem Stop-Loss. Und das Potenzial ist gleich auf zwei Ebenen gut — auf dem oberen und auf dem unteren Zeitrahmen.
Die Schwierigkeit besteht darin, dass drei Faktoren zusammenkommen müssen:
- eine Zone auf dem oberen Zeitrahmen;
- ein Setup auf dem unteren;
- ein Muster in den Clustern.
Jeder folgende bestätigt den vorherigen, und jeder kann ausbleiben.
⚠️ Wichtig: Gleich vorweg das Unbequeme. In diesem Fall ist das Potenzial des oberen Trends bereits ziemlich ausgeschöpft — Sie werden es schon auf dem ersten Screenshot sehen. Ich habe dieses Beispiel bewusst gewählt: Es zeigt die Logik der Analyse und der Entscheidungen. Situationen mit besserem Potenzial finden Sie selbst, sobald Sie die Logik verinnerlicht haben.
Wie schon zuvor: „Käufer", „Verkäufer" — ein Modell der Volumenspur, keine Namen. Das Profil bauen wir mit dem Zeichenobjekt Volume Profile aus Lektion 2.4, die Cluster betrachten wir in Footprint, Modus Bid Ask, aus 2.2. Die Value Area auf dem Profil beträgt 40 %, wie in Lektion 2.4 eingestellt (nicht die standardmäßigen 70 %). Alle Zonen und Pfeile auf den Screenshots sind meine eigene manuelle Markierung, die gelben horizontalen Niveaus dagegen keine Markierung: Sie werden vom Profil selbst berechnet.
Der obere Zeitrahmen: wo der beste Preis liegt
M30, #CLQ6. Profil über den gesamten Aufwärtstrend, links. Der orangefarbene Pfeil markiert den Trend. Die grüne Zone unten ist die aktuelle Zone des Käufers: die Überschneidung aus dem Extrem der Korrektur, dem POC und dem VAL. Der blaue Pfeil zeigt die Richtung, in der wir einen Trade suchen.
Erster Faktor. M30, ein stabiler Aufwärtstrend, das Profil ist mit dem Objekt Volume Profile über die gesamte Bewegung aufgebaut — um zu verstehen, in welchen Zonen der Käufer aktiv war und welche Zone gerade jetzt relevant ist.
Die grüne Zone ist die Überschneidung mehrerer Niveaus gleichzeitig:
- das Extrem der Korrektur;
- das POC-Niveau;
- das VAL-Niveau.
All das fügt sich zu einer einzigen Zone zusammen, und dort liegt auch ein Teil des großen Volumenblocks aus dem Profil. Deshalb ist das auf dem oberen Zeitrahmen der beste Preis, um nach Käufen mit dem besten Potenzial zu suchen. Der blaue Pfeil markiert die Richtung: Von dieser Zone aus suchen wir Käufe in Richtung des Trends.
Jetzt zum Potenzial — wir bewerten es vor dem Einstieg, wie in der letzten Lektion vereinbart. Auf dem Chart gibt es bereits mindestens zwei vollständige Impulse, und der dritte, den wir gerade sehen, ist bereits der vierte Versuch des Käufers, den Trend fortzusetzen. Global gesehen ist der Trend nicht mehr jung.
Das ist kein Verbot für den Trade, aber es ist etwas, das Sie vorher sehen müssen, nicht hinterher.
Der untere Zeitrahmen: wann die Korrektur beginnt
M1 in gestauchtem Maßstab. Profil über die Impulswelle, die das Hoch des oberen Zeitrahmens erneuerte. Die kräftig grüne Zone ist die Schlüsselzone des Käufers auf M1 (POC + VAL + lokale Extreme). Der orangefarbene Pfeil markiert den Durchbruch dieser Zone. Unten in dunkelgrün dieselbe Unterstützungszone wie in Abb. 1.
Wir gehen auf M1 herunter. Der Maßstab ist bewusst gestaucht: So sieht man sowohl die letzte Korrekturwelle des oberen Zeitrahmens als auch den Aufwärtsimpuls, der das Hoch erneuert hat.
Über diesen Impuls ist das Profil aufgebaut — wieder, um die Aktivität des Käufers zu verfolgen. Unsere Aufgabe auf dem oberen Zeitrahmen ist es, einen Test der Unterstützung abzuwarten und einen Einstiegspunkt in Richtung des Abprallers zu finden. Aber zuerst müssen wir verstehen, wann die Korrektur tatsächlich beginnt. Sie beginnt beim Durchbruch: Der orangefarbene Pfeil zeigt, wo der Preis die aktuelle, kräftig grüne Unterstützung durchgedrückt hat.
Auch diese Unterstützung setzt sich aus mehreren Niveaus zusammen: POC, VAL und mehrere lokale Extreme, überlagert vom Käufervolumen, das den Impuls gab. Es ist die Schlüsselzone des Käufers — und sie ist durchbrochen.
Schlussfolgerung: Der Käufer hört auf, den Preis zu halten, es ist für ihn nicht rentabel. Zumindest im Moment — auf dem oberen Zeitrahmen ist der Aufwärtstrend noch nicht gebrochen.
⚠️ Wichtig: Achten Sie auf die Konstruktion. Ein Umkehr-Setup nach unten auf M1 ist für uns kein Verkaufssignal. Es ist eine Mitteilung, dass der Preis innerhalb des Tages in eine tiefe Korrektur übergeht. Also warten wir den Test der unteren grünen Zone ab und suchen dort nach einem Setup nach oben.
Eine zähe Korrektur und die Erschöpfung des Verkäufers
M1. Die gelben Blöcke mit Pfeilen nach unten sind die Schlüsselzonen des Verkäufers im Verlauf der Korrektur. Die rote Zone ist der lokale Widerstand. Der orangefarbene Pfeil rechts markiert den ersten Versuch, ihn zu durchbrechen.
Die Korrektur erwies sich als lang und zäh. Mit gelben Blöcken habe ich die Schlüsselzonen des Verkäufers markiert, die im Verlauf dieses Abwärtstrends entstanden sind: Dort gab es Akkumulationen, es gab einen Kampf, und der Verkäufer hat gewonnen.
Aber die dritte, unterste Zone ist deutlich erschöpft: Die letzten Impulse führen kaum noch zu einer Abwärtsbewegung. Gleichzeitig ist das Volumen, das sich am Ende der Welle angesammelt hat, das größte von allen. Es reicht aus, um den Markt vollständig nach oben zu drehen.
Und das Wichtigste — wir sind in die grüne Kaufzone eingetreten. Rein rechnerisch befinden wir uns dort, wo das Aufwärtspotenzial am besten ist.
Rot markiert ist der entscheidende lokale Widerstand der Korrektur. Wir sehen einen Versuch, ihn zu durchbrechen — und betrachten ihn als erfolglos:
- die Zone wurde nur um ein paar Ticks berührt;
- es gab keine Festigung darüber;
- auf den Durchbruch folgten keine bullischen Kerzen.
Es gab einen Versuch, dann fiel der Preis wieder zurück.
Die Aufgabe bleibt dieselbe: abwarten, ob sich ein Long-Setup bildet. Solange wir uns innerhalb des Verkäufervolumens bewegen, sind sowohl eine Seitwärtsbewegung als auch ein Durchbruch nach unten möglich.
Das Long-Setup: und warum wir nicht direkt hier einsteigen
M1. Ein volatiler Durchbruch der roten Zone mit Festigung darüber. Der orangefarbene Pfeil zeigt auf die Durchbruchsbewegung.
Und jetzt ist der Durchbruch echt: volatil, mit Festigung oberhalb der Zone. Das Verkäufervolumen hält den Preis nicht mehr in der Spanne — die Verkäufer beginnen zu verlieren, die Käufer gehen ins Plus. Der zweite Faktor ist erfüllt: Wir haben ein Long-Setup.
Als Nächstes kommt eine Weggabelung.
| Weg | Was wir tun | Womit wir bezahlen |
|---|---|---|
| Konservativ | ungefähr zu aktuellen Preisen kaufen | der Stopp muss unten, hinter dem Volumen, unter dem Niveau 73.40 gesetzt werden — groß, frisst einen erheblichen Teil des Potenzials auf |
| Über Cluster | Einstiegspunkt in Footprint, Modus Bid Ask, und nach Price Action suchen |
wir warten auf den dritten Faktor — ein Muster in den Clustern |
In der letzten Lektion haben wir vereinbart, dass es in einer Korrektur meist interessanter ist, auf ein Setup zu warten und hinter dem Volumen einzusteigen: Der Stopp ist breiter, dafür wird man nicht durch Rauschen ausgestoppt. Hier kehrt sich die Regel um — und zwar aus folgendem Grund. Wir haben das Potenzial des oberen Trends bereits als ausgeschöpft anerkannt. Ein breiter Stopp würde sich dagegen schlicht nicht auszahlen.
💡 Tipp: Man muss vom Potenzial aus rechnen, nicht von der Bequemlichkeit.
Deshalb gehen wir einen anderen Weg: Wir versuchen, einen Einstiegspunkt in Footprint, Modus Bid Ask, und nach Price Action zu finden. Das ist der dritte Faktor, und ihm ist die ganze Lektion gewidmet.
Cluster: der erste Test der Zone
M1, Footprint Bid Ask. Der orangefarbene Pfeil nach oben markiert den Ausbruch aus dem Long-Setup. Das gelbe horizontale Niveau ist der VAH des Profils der Abwärtsbewegung. Der orangefarbene Pfeil rechts weist auf den POC der aktuellen Kerze mit einer Gruppe aggressiver Verkäufer-Cluster. In Rot rechts — bereits ein neuer aktueller Widerstand (74.08–74.10), aufgebaut vom POC der vorherigen Kerze.
Wir gehen ins Detail, zu den Clustern. Nach der kurzen Pause folgt eine große volatile Kerze nach unten, die eine Serie vorheriger Cluster durchbricht. Die vorletzte Kerze steht klar unter der Kontrolle des Verkäufers, mit einem starken bärischen Schluss: Die Korrektur setzt sich fort.
Die aktuelle Kerze hat einen großen unteren Docht. POC und die Gruppe aggressiver Verkäufer-Cluster sitzen im unteren Bereich, aber die Preisbewegung ist gestoppt. Anscheinend hat sich der Limit-Käufer aktiv eingeschaltet. Das gelbe horizontale Niveau ist der VAH des Profils der Abwärtsbewegung: ein statistisches Niveau, von dem aus der Preis abprallen kann. Genau diese Reaktion beobachten wir gerade.
⚠️ Wichtig: Hier muss das Hauptrisiko dieser Verknüpfung genannt werden. Wir kombinieren zwei sehr unterschiedliche Maßstäbe: das Profil des letzten Trends auf M30 lebt über Tage, während Minutenkerzen viel Rauschen in sich tragen. Deshalb kann man auf eine Serie von Kaufmustern stoßen, die durch Stopps ausgehebelt werden. Deshalb ist Risikokontrolle Pflicht, und die Orientierung bietet das Setup auf M1 — er zeigt, wo die Zone mit dem guten Preis liegt.
Und gleich zur Mechanik der Markierung, sonst verlieren wir später den Überblick. Die rote Widerstandszone baue ich jeweils vom letzten signifikanten Verkäufer-Cluster aus neu auf, statt eine einzige Linie durch die ganze Analyse zu ziehen. Wurde eine durchbrochen, baue ich die nächste darüber auf. Deshalb wird sie sich von Screenshot zu Screenshot verschieben:
- 73,72–73,82 — in der Korrektur;
- dann 74,09;
- dann 74,11;
- dann 74,01.
Das ist nicht eine einzige Zone, sondern der jeweils aktuelle Widerstand. Dieselbe Regel wie in der letzten Lektion: Frisches Volumen hebt das vorherige auf.
Bisher haben wir: Erste Anzeichen für Schwäche des Verkäufers sind da, die Schlüsselzone ist nicht durchbrochen, und faktisch haben wir eine stoppende Kerze mit Verkäuferabsorption. Ein starker Vorbote einer Umkehr — aber noch kein Muster.
Ein Versuch, der nicht gelang
M1. Der orangefarbene Pfeil markiert die aktuelle rote Widerstandszone (74,08–74,10), aufgebaut vom Cluster. Unten in Grün — die Absorptionszone aus der vorherigen Kerze.
Die nächste Kerze versucht, die rote Widerstandszone zu durchbrechen. Es klappt nicht: Der Preis hat weder über dem Cluster der aktuellen Kerze noch über dem Cluster geschlossen, von dem aus wir die rote Zone aufbauen.
Das ist ein Anzeichen dafür, dass der Preis noch immer in der Abwärtsphase ist. Es bleiben Fragen offen.
Die grüne Zone unten wird beim Test eher einen Abpraller liefern — ein guter Ort selbst nur zum Scalpen, mit einer ordentlichen Wahrscheinlichkeit für eine kleine Aufwärtsbewegung.
Wir brauchen aber ein ordentliches Long-Muster. Schauen wir weiter.
Das erste Muster
M1. Der blaue Pfeil markiert die Kerze des ersten Long-Musters: POC und Überhang aggressiver Verkäufer im Docht, bullischer Schluss.
Ein paar Kerzen fallen, aber die vorletzte weist alle Anzeichen einer Verkäuferabsorption auf:
- im Docht liegt das POC-Volumen;
- ein absoluter Überhang der Cluster-Gruppe auf Seiten des aggressiven Verkäufers;
- der Schluss liegt nicht nur höher — er ist bullisch. Ein Pinbar.
Und achten Sie darauf, wo das auftaucht. Der Test der Zone vom oberen Zeitrahmen hat bereits stattgefunden — der Preis ging bis auf 73,37 hinunter und hielt mehrere Stunden lang die Basis. Das Muster erscheint nicht in der Mitte der Zone, sondern beim Austritt aus ihr nach oben: Die Zone hat ihre Aufgabe erfüllt, der Käufer hat sie verteidigt.
⚠️ Wichtig: Auf ein Muster strikt innerhalb der Zone zu warten ist ein sicherer Weg, ohne Position dazustehen.
Wir betrachten das als Long-Muster: Das Risiko ist klein, und es kann als Kaufgelegenheit angesehen werden. Die nächste Kerze geht nach unten, testet den Cluster dieser Kerze und schließt darüber — die Chancen auf eine Fortsetzung nach oben stehen nicht schlecht.
Ein Vorbehalt, weshalb dieses Muster das erste bleibt und nicht das einzige: Die aktuelle rote Zone darüber — 74,10–74,12, vom Cluster der vorherigen Kerze — ist noch immer nicht durchbrochen. Lokal kann man dort noch auf Verkäuferwiderstand treffen.
Das zweite Muster: die Summe der Faktoren
M1. Der blaue Pfeil markiert die aktuelle Bar: stark bullisch, Cluster mit Käuferüberhang in der Mitte, Durchbruch des Clusters bei 74,01, von dem aus die aktuelle rote Zone aufgebaut ist.
Danach ist der Preis nicht weiter gestiegen: kein Käufer in den Clustern, Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern. In den letzten Kerzen herrscht Abwärtsdynamik, ein neues Tief wird gemacht.
Mit dem Pfeil ist die aktuelle Bar markiert, und genau sie bildet ein vollständiges Long-Muster. Schauen Sie sich die Summe der Faktoren an:
- Es ist eine stark bullische Bar.
- In der Mitte Cluster mit klarem Käuferüberhang — 6 gegen 29 am POC und 4 gegen 25 darunter; der Verkäufer wehrt sich bei 74,02–74,01, hält aber nicht stand.
- Wir durchbrechen den vorherigen Cluster, von dem aus derzeit die rote Zone aufgebaut ist.
Zusätzlich schauen Sie sich separat die Absorptionszone links an — dort, wo der Limit-Käufer die Gruppe aggressiver Verkäufer aufgekauft hat. Der Preis hat sich mit keiner einzigen Kerze darunter festgesetzt. Auch das ist ein Zeichen für die Schwäche des Verkäufers bei den Durchbruchsversuchen. Anscheinend beginnt der Käufer, den Markt zu kontrollieren, und greift aggressiv an.
Das Ergebnis
M1. Die nächste Kerze — volatil, mit starkem Schluss und Überhang aggressiver Käufer (Ask 66 gegen Bid 26); danach setzt sich der Anstieg fort, wobei zwischendurch Rücksetzerkerzen mit Verkäuferüberhang vorkommen.
Das Ergebnis des Musters ist auf der nächsten Kerze sichtbar: volatil, starker Schluss, totaler Überhang aggressiver Käufer in den Footprint-Clustern. Der Käufer griff zum Markt an, und der Anstieg setzte sich fort. Die Initiative ist übernommen — aber nicht „im Alleingang": Auf der allernächsten Kerze bietet der Verkäufer einen großen aggressiven Verkäufer-Cluster, 58 auf dem Bid, und erst danach nimmt der Impuls wieder Fahrt auf. Das ist normal: Die Übernahme der Initiative verbietet keine gegenläufigen Cluster.
Ab dem zweiten Muster erhalten wir einen Einstiegspunkt. Nicht ab dem ersten — und das ist der normale Preis für eine solche Verknüpfung.
Zum Potenzial spreche ich ehrlich und von beiden Seiten. Zu Beginn der Lektion haben wir festgestellt: Der Trend auf dem oberen Zeitrahmen ist ziemlich ausgeschöpft. Ist der Trend jedoch jung und sein Potenzial voll intakt, liefert ein solcher Einstiegspunkt ein Verhältnis von 1 zu 10 oder mehr, manchmal sogar bis zu 1 zu 40 — wenn der Markt gnädig ist, mehrere gute Impulse liefert und es dem Trader gelingt, die Position bis zum Höhepunkt zu halten.
⚠️ Wichtig: Das sind viele Bedingungen hintereinander. Das Verhältnis ist nur die halbe Miete, die andere Hälfte ist, wie oft Sie tatsächlich bis zum Trend durchkommen.
Was in diesem konkreten Fall herausgekommen ist, berechnen wir auf dem nächsten Screenshot.
Das Gesamtpanorama: zwei Maßstäbe
