Imbalances: warum diagonal
POC und Delta sind globale Eigenschaften der Kerze. Imbalances sind lokal: Sie zeigen, auf welchem konkreten Level eine Seite die andere ueberwaeltigt hat.
Prinzip: Wenn aggressive Kaeufe auf einem Level mehrfach groesser sind als aggressive Verkaeufe ein Level darunter, ist das ein Ask-Imbalance. Kaeufer haben die Verteidigung durchbrochen. Umgekehrt ist es ein Bid-Imbalance.
Aber warum "ein Level darunter"? Warum diagonal statt horizontal?
Weil im Moment eines Trades best ask und best bid im Orderbuch durch einen Tick getrennt sind. Wenn ein aggressiver Kaeufer den Ask bei 5525.50 trifft, liegt der naechste Bid bei 5525.25. Der diagonale Vergleich spiegelt die echte Orderbuchmechanik wider.
Regel: Verhaeltnis >= 2x (200%) bedeutet Imbalance, eine Seite ist doppelt so stark. >= 4x (400%) bedeutet starkes Imbalance, klare Dominanz. Die Schwellen 200% und 400% sind Standard und koennen je Instrument und Timeframe angepasst werden.
Pruefen wir alle Levels unserer Kerze. Fahre ueber die markierten Zellen: gruen oben (Buy Imbalances) und rot unten (Sell Imbalances):
Sell Imbalances:
| Level (bid) | Bid | vs Ask (Level darueber) | Ratio | Imbalance |
|---|---|---|---|---|
| 5524.75 | 85 | vs 24 (@ 5525.00) | 3.5x | 200% |
| 5525.00 | 310 | vs 75 (@ 5525.25) | 4.1x | 400% |
| 5525.25 | 240 | vs 295 (@ 5525.50) | 0.8x | keines |
Buy Imbalances:
| Level (ask) | Ask | vs Bid (Level darunter) | Ratio | Imbalance |
|---|---|---|---|---|
| 5525.75 | 340 | vs 110 (@ 5525.50) | 3.1x | 200% |
| 5526.00 | 52 | vs 18 (@ 5525.75) | 2.9x | 200% |
Zwei Cluster. Unten Sell Imbalances: Verkaeufer dominierten bei 5524.75 und 5525.00. Oben Buy Imbalances: Kaeufer drueckten bei 5525.75 und 5526.00. In der Mitte keine Imbalances, also Gleichgewicht.
Die Kerze erzaehlte ihre Geschichte in vier Zahlen (OHLC). Der Footprint erzaehlte sie in zwanzig. Und sie war komplexer.
- Imbalances werden diagonal verglichen: Ask auf Level P vs Bid auf Level P-1
- Der diagonale Vergleich folgt der echten Orderbuchmechanik (best ask vs best bid)
- 200% (2x) markiert ein Imbalance, 400% (4x) ein starkes Imbalance
- Imbalances zeigen lokale Dominanz, nicht globale Richtung