Wie man den Footprint liest
Das Beispiel aus der vorherigen Lektion war didaktisch. Im echten Markt laufen durch eine 5-Minuten-ES-Kerze Hunderte Orders und Tausende Kontrakte. So sieht das Ergebnis aus: eine gruene ES-Kerze, +3 Ticks, Volumen 1.549 Kontrakte.
Als Erstes sehen wir auf den POC (Point of Control): das Level mit dem hoechsten Gesamtvolumen, bid + ask. Hier ist es 5525.50: 110 + 295 = 405 Kontrakte. Auf diesem Preis wurde mehr gehandelt als irgendwo sonst; der Markt fand dort das groesste Interesse. POC ist der Schwerpunkt der Kerze.
Zweitens: Verteilung nach Seite. Im oberen Teil (5525.75-5526.00) dominiert Ask: 340 + 52 = 392 aggressive Kaeufe gegen 18 aggressive Verkaeufe. Kaeufer zogen den Preis nach oben. Im unteren Teil (5524.75-5525.00) dominiert Bid: 310 + 85 = 395 Verkaeufe, 24 Kaeufe. Verkaeufer drueckten nach unten. Die Mitte (5525.50-5525.25) ist Kampfzone.
Drittens: Kerzenraender. Am High (5526.00): bid = 0. Am Low (5524.75): ask = 0. Eine Null am Rand bedeutet: Der Preis erreichte das Level, versuchte weiterzugehen, fand kein Interesse und drehte. Die Auktion ist fertig. Manchmal ist es anders; das kommt gleich.
Mit diesen drei Elementen liest du die Geschichte der Kerze. Gruen, +3 Ticks, sieht bullisch aus. Das Roentgenbild sagt: "Unentschieden mit Ein-Tor-Vorsprung." Kaeufer oben, Verkaeufer unten, Ergebnis wenig ueberzeugend. Der Kerzenchart setzt das Haekchen bei Bullen. Der Footprint setzt ein Fragezeichen.
Bar-Delta
Aus dem Footprint koennen wir eine Zahl ableiten, die das Aggressionsgleichgewicht der ganzen Kerze zusammenfasst.
Delta = gesamte Kontrakte am Ask - gesamte Kontrakte am Bid.
Fuer unsere Kerze:
- Ask: 52 + 340 + 295 + 75 + 24 + 0 = 786
- Bid: 0 + 18 + 110 + 240 + 310 + 85 = 763
- Delta: 786 - 763 = +23
Positive Delta: aggressive Kaeufe sind leicht hoeher als Verkaeufe. Aber +23 bei 1.549 Gesamtvolumen ist vernachlaessigbar.
Delta-Prozent = Delta / Volumen x 100 = 23 / 1.549 x 100 = 1,5%.
Eineinhalb Prozent. Ausgeglichene Kerze: keine Seite dominiert.
Benchmarks:
- Unter 5%: Balance, Kampf ohne klaren Sieger.
- 10% und mehr: Initiative, eine Seite drueckt klar. Diese Kerzen starten oder setzen oft Richtungsbewegungen fort.
- 5-10%: Grauzone, Kontext pruefen: passt Delta zur Kerzenrichtung, gibt es Imbalances innen.
Delta einer einzelnen Kerze ist ein Schnappschuss. Wenn wir Delta Kerze fuer Kerze ueber die ganze Session aufsummieren, erhalten wir Cumulative Volume Delta (CVD), eine Kurve, die zeigt, wie sich das Aggressionsgleichgewicht verschiebt. Wenn CVD etwas anderes sagt als der Preis, entsteht eines der staerksten Order-Flow-Signale. Aber das gehoert zu Modul 4. Merke dir vorerst Formel und Schwellen.
- POC ist der Schwerpunkt der Kerze: das Level mit dem groessten Interesse
- Null am Kerzenrand = fertige Auktion; Nicht-Null-Werte = unfertig
- Delta = gesamter Ask - gesamter Bid; Delta-Prozent = Delta / Volumen x 100
- Unter 5%: Balance; 10%+: Initiative; 5-10%: Grauzone, Kontext pruefen